位于皇城蒙古族乡境内，在县城西北65公里处。西有永安河，东有硫磺沟水，二水在城南汇流。城建于硫磺沟与二道沟相会的三角台地上。城垣历历尚在，呈梯形，有马面、门一、北向；有瓮城，瓮城门开于东侧，靠近城墙。此地盛产黄金，以前在城四周及城内掘井淘金。沙金城之名由沙金山而来。属县级文物保护单位。

《大通县志、地理名胜》，"沙金城、去县城（今大通县城关镇）西北二百八十里，居沙金山之麓，城以山名也"。《西宁府新志、地理、古迹》大通卫内记载；"沙金城，在卫治西北，永安城西，依山临河，基址犹存、久论外境、不知所始云。"