车牛山岛位于连云港东北方向，黄海海州湾内，距离陆地47.5公里，岛长400米，宽230米，总面积0.06方公里，车牛山岛距达山岛（也称达念山岛）6.8公里，距平岛（也称平山岛）18.8公里，是前三岛中最南端、面积最小的岛屿。地层主要以混合花岗片麻岩、白云钾长石片麻岩夹白云为主。全岛由大小五个岛屿组成，属同一基岩板块，水下暗礁密布，乱石延绵，是鱼类栖息繁衍的良好场所，车牛山岛处于北纬３５度线，水温四季分明，水下能见度大于１５米，鲈鱼、黑鲷、珍鲷等洄游鱼类每年的谷雨至来年春节来此逗留栖息。

相关传说：传说岚山头村东北金牛岭上有洞,洞中有金牛。一日深夜，人们听到金牛吼叫，次日清晨上岭观看，金牛已奔东南入海，即成车牛山岛