简介

投资风格

简介

加拿大智汇国际金融集团致力于为机构及高端个人提供完善的资本运营增值服务，管理团队和投研团队的核心人员均毕业于一流名校并有北美大型金融机构的从业背景，团队成员皆为多年的合作伙伴，理论底蕴深厚、实战经验丰富、配合默契。

“智汇”™基金的核心理念是量化交易。在国际资本市场具有一流操盘经验的专家团队将多年交易经验和知识带到智汇集团，并聘请金融、电脑、数学等多方面精英一起研发，成功开发出能长期稳定盈利的量化交易系统，为投资者提供高质量的服务。“智汇”™量化交易系统由多个智能交易策略组成的，具有客观化、数量化、机械化、程序化、资金管理系统化、风险控制制度化等特点。通过大量数据进行严格的统计测试，既保证了结果的可重复性，又保证了系统的高度稳定性和高效的突发应变能力。

外汇市场5天24小时不间断交易时间和双向交易模式，使“智汇”™基金充满大量盈利机会，而市场庞大的交易量保证了量化系统的执行效率，适度杠杆又提供了超额收益可行性。客户可根据自己的风险偏好来选择“智汇稳健基金”或“智汇进取基金”。

投资风格

量化交易，风险控制，概率取胜，长短结合，稳定盈利。

“智汇”™量化交易系统的核心思想是多品种的投资组合采用多时间框架下的多种策略进行互相对冲从而最大限度降低风险，提高收益率。通过10年以上高质量的数据对策略进行优化，所有的交易都是基于大量的数学统计，具有很强的统计意义，对于盈利以及风险都会有很好预期。这就是基于统计的多策略交易思想的优势。在实盘运行中，操盘手全程监控市场消息和资金杠杆从而使资金管理更加理想，目前实盘运行与历史回测的统计特性基本一致。

“智汇”基金使用量化交易系统，主要策略有趋势跟踪、反趋势、波动率套利等等。大部分交易采用的趋势追随和反趋势交易技术，既能把握每轮重大行情的整体波段，又能在市场的转折区域及时发出进出场指令。同时系统具备在市场运行发展不同阶段采用不同投资战术的自我调节能力。在行情发展的初期展开积极性操作，而在行情发展的末期则采取防御性操作，争取既有效回避重大市场风险，也不放过任何重大的市场获利机会。

量化交易量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定投资策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。由于计算的复杂程度和对速度的要求，量化投资的交易过程通常是由计算机自动来完成的，所以也被称作程序交易、自动交易、电子化交易等。

从1971年巴克莱投资管理公司发行世界上第一只指数基金至今，定量投资在海外的发展已有30多年。到2009年，定量投资在全部海外投资中占30%以上。其中指数类投资几乎全部使用定量技术，主动投资中大约有20%到30%使用定量技术。从2000年到2007年，美国定量投资总规模翻了4倍多，与此相比，共同基金总规模只翻了1.5倍。定量投资方法以其多元分散，纪律化的投资风格在全球范围尤其获得了机构投资人更广泛的认可。

数量化投资创始人之一的詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金，扣除了5%的资产管理费和44%的投资收益分成以后，1988年成立以来年均回报率达到仍然达到34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点；从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。

任何一个投资个体的判断与决策过程都会不同程度地受到认知、情绪、意志等各种心理因素的影响。靠人力甄选得到的投资组合很难达到最优化配置，无法确保在风险管理和利润追求上的投资目标。而量化投资克服了人性弱点，借助计算机高效、准确地处理海量信息，更广泛地寻找和验证投资机会，消除了投资组合配置的局限性。基金优势量化交易借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略并智能交易，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

“智汇”™量化交易系统是基于统计的交易系统，利用投资团队多年来的丰富经验以及十几年海量数据的筛选、分析、建模、测试、优化，从而得出最优化交易方法并主要由电脑自动完成，系统的反应速度、执行效率、抗干扰能力等等都远远优于人工交易。科学风控采取多周期、多策略、多品种等各种多元化手段以降低基金组合的整体风险，对策略和仓位实行智能数字化管理，交易系统自动监控异常的市场情况和相关市场的变动并随时做出迅捷响应。

“智汇”™基金的特点可为很多证券类资产提供良好的对冲以降低客户总体资产的风险。整体政治、经济、社会等环境因素对金融证券价格所造成的影响带有普遍性，带来的后果常常是所有金融证券均下跌，不可能通过购买其他证券保值。比如2008年的金融危机造成全球股市和大宗商品全线下跌，然而智汇基金在这样的市场下却能独善其身稳定盈利。

“智汇”™基金主要交易的外汇市场为全球最大的金融投资市场，平均每天3万亿美元的成交量，任何国家和机构都难以操控。所以各种层次的投资者，不管是机构还是个人投资者,都能在一个相对公平的平台上竞争。外汇市场5天24小时不间断的交易时间和双向交易模式，使系统充满大量盈利机会。外汇市场庞大的交易量保证了该系统执行效率，而适度杠杆又提供了超额收益可行性。运用对冲的机制，智汇基金在市场的涨跌中都能保持稳定的收益。

“智汇”™基金的投研团队平均从业经验超过10年，具有扎实的理论基础和丰富的交易经验，对投资目标的洞察分析，对市场环境的观察预判，投资逻辑的建立修正，投资组合的构建优化，无时不在呕心沥血，无刻不在思考检讨。团队通过不断地创新科研，在兼顾市场偏好的情况下适当调整以保持组合的均衡与可持续性，在控制波动性与风险系数的基础上尽可能多的获取超额收益。