概念

定义

衡量指标

成因

金融脆弱性与金融风险

概念

指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。简单而言是金融业容易失业的本性。

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定义

狭义：高负债经营的行业特点决定了金融业具有容易失败的特性。

广义：泛指一切融资领域-—包括金融机构和金融市场融资——中的风险积聚。

衡量指标

1.短期债务与外汇储备比例失调;

2.巨额经常项目逆差;

3.预算赤字大;

4.资本流入的组成中,短期资本比例过高;

5.汇率定值过高;

6.货币供应量迅速增加;

7.通货膨胀率持续.显著高于历史平均水平;

8.M2对官方储备比率变动异常;

9.高利率,等等.

成因

1.传统的金融机构——银行的视角：

（1）银行和资金供求者之间存在信息不对称，极容易因此导致逆向选择和道德风险；

（2）银行资产与负债的不对称。金融行业，尤其是银行业属于高负债经营行业，资产与负债的天然不对称为其带来天然的脆弱性；

（3）部分存款准备制度的存在。这使得银行派生存款的机制得以运行，信贷扩张得以实现，埋下脆弱的伏笔。

2.金融市场的脆弱性：

金融脆弱性与金融风险

1、金融风险是潜在的损失的可能性。

2、金融脆弱则不能包括可能的损失，还包括已经发生的损失。

3、狭义的金融脆弱性强调“内在性”，即它是金融部门与生俱来的一种特性，对于银行来说，其脆弱性根源在于信贷资金使用与偿还时间上的分离。不过国内对于风险的使用已经趋于广泛化，常常与脆弱性难以区分。