定义

有效集的位置

有效集曲线的特点

定义

有效集（Efficient set），也称效率前沿模型（The Efficient Frontier），有效边界（efficient frontier）

有效集最初是由马可维茨提出、作为资产组合选择的方法而发展起来的，它以期望代表收益，以对应的方差（或标准差）表示风险程度。

对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。能同时满足这两个条件的投资组合的集合就是有效集（Efficient set）,又称有效边界（Efficient Frontier）。处于有效边界上的组合称为有效组合（Efficient Portfolio）。

有效集的位置

N、B两点之间上方边界上的可行集就是有效集。

有效集曲线的特点

1、有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险”的原则。

2、有效集是一条向上凸的曲线。

3、有效集曲线上不可能有凹陷的地方。