创建于清同治三年（1864年）。

1986年、1999年重修。

内有古钟一口。

奉祀神灵：观音大士。

另祀神灵：六十位太岁、韦陀。

一见发财阴财神、福德、白虎。

该庙建于一座八角形平台上， 建筑却别具一格；前半部建于一个平台上，由数条高10至12呎长的石柱支撑，背靠巨石，平台高十几尺，由多条支柱支撑，支柱间有拱形架构。 惟现时该巨石为外墙所挡，不易见到。楼顶及墙壁的上半部，绘有龙凤于云间飞腾的壁画以及莲花图案。

该庙建在高台上，主要原因是该处本是泥沼地域，且常有洪水泛滥。

此庙建筑颇具特色，灵事长传，每逢农历二月十九日、六月十九日及九月十九日「观音宝诞」之时，均有众多善信到莲花宫参拜，分别庆祝观音的出生、出家及得道。 及每年农历八月十四、十五及十六三个晚上，由大坑坊众所举办的大坑火龙舞，吸引成千上万坊众，成为每年一度盛事。