冶源水库，又称巨洋湖，位于临朐海浮山东南，为南丹河、石河、弥河汇流处。水库总容量为2.03亿立方米，水域开阔，鸟飞鱼跃，碧波荡漾。大坝东起大山岭，西接海浮山，全长2715米，坝高25.7米，整个大坝气势雄伟，腰斩弥水。每当雨季汛期闸门启开， 闸泄洪能力最高达7770立方米/秒，怒涛雷轰，声闻数里。东西两干渠宛如银龙蜿蜒奔腾而去。

巨洋湖总流域面积786平方公里。湖北岸芙蓉岛，宾馆配套齐全，自然环境优美，松柏苍翠，杨柳依依。春季百花争妍，秋季硕果盈枝。登楼眺望，视野开阔，那青薇薇的远山，绿融融的湖水，山色湖光对比鲜明，使游人顿生诗情画意。湖的南端，东临龙门崮，西靠壁立千仞的百丈崖，南连虎头山，与风光绮丽的悬泉寺隔河相望。