货币意外是所考虑时期（比如月）起初的远期汇率（forward rate）与一个月后（或者任意度量频率）即期汇率（spot rate）之间的差异（通常表示为百分数）。

称之为“货币意外”的原因：

尽管远期汇率中暗含的升值或者贬值可以加以预料，但是对这种暗含的升值或者贬值的任何偏离都是”意外”而且向上向下可可能性都是相等的。

货币意外的吸引力来自于他可以用来衡量货币变动的最适合标准。由于一个投资者可以（以远期价格）买入或者卖出货币远期，当合约到期时，其所得利润或者损失将等于货币意外。

货币意外的独特特征：

为了可以在资产收益中加上或减去货币意外，计算货币意外时用期初的即期汇率做分母。所有其他资产都以他们的初值做分母。