当纳税义务人遗忘公共支出的增加，势必引起税负的提高，或误以为自己不需负担全部的支出成本,而极力争取政府扩大公共建设的支出,此现象即谓之财政幻觉

如果公民以他们所纳的税赋来衡量政府财政支出的多少，那么政府会以让纳税人觉查不到税收的方式，扩大财政支出。当纳税人出现这样的感觉时就是财政幻觉。

当纳税人因财政幻觉而低估税赋时，会极力支持更多的政府支出。因此，税收结构越复杂，越容易产生财政幻觉。

财政幻觉是指投票者不能充分理解政府支出增长时的税收的真正含义，从而将选票投给实行高支出政策的候选人。 萨拉.科诺里 《公共部门经济学》

财政幻觉是指选民通常更关心扩大公共支出能给自己所带来的好处，而忽视了税收负担也有可能同时增长。日常的财政决策过程往往是税收提案和支出提案分别表决，更加强化了这一幻觉，导致选民主动投票支持更大的财政支出规模。