公司的全部利润不管是否用于分配，都要按法定税率缴纳企业所得税，公司用于分配的那部分利润已纳的企业所得税，可以全部或者部分地从股东就股利应纳的个人所得税额中抵扣。

归集抵免制又分为完全归集抵免制与部分归集抵免制。

在完全归集抵免制下，将公司所得税看作是股东个人所得税的源泉预扣，这样，在计算个人所得税时，必须将这部分预扣的税款作为其股利所得的一部分估算出来，加在其应税所得中，计算得出股东个人的总税负之后，再抵免掉这部分预扣额。

部分归集抵免制是指就分配利润缴纳的公司所得税税款在给予股东税收抵免时准予部分抵免。在部分归集制下，是将公司所得税的一部分看作是股东个人所得税的源泉预扣。因此，在计算股东个人所得税时，也须将股利还原为税前所得，在计算得出股东个人所得税的总税负后，准予股东抵免部分预扣税。