城市财政属于地方财政，是国家财政的重要组成部分。它是城市政府凭借国家给予的权限，利用价值形式参与国民收入分配和在分配的工具，是实现城市政府职能的经济基础和财力保证。在社会主义市场经济体制下，城市财政具有以下三大职能：

第一、资源配置职能。

第二、收入分配职能。

第三、经济稳定与增长职能。

城市财政对于促进城市经济和各项社会事业的发展起着非常重要的作用。具体体现在以下几个方面：第一、促进城市建设和维护，实现城市规划。第二、支援国家经济建设。第三、促进城市各项社会事业的发展。第四、保障和提高城市居民的生活水平。

目前，城市财政的预算支出主要包括：

（1）经济建设支出。具体包括基本建设、对市属工商企业的投入、市管县体制下对农业的投入。

（2）教科文卫事业费支出。

（3）行政管理费用支出。

（4）城市维护和建设支出。

（5）社会保障和社会救济支出。

（6）价格补贴等。

城市财政管理体制是在中央政府、上级地方政府于城市政府之间，划分财政管理权限和责任、财政预算收支范围的制度，是城市参与城市国民收入分配的具体制度，是国家财政管理体制的重要组成部分。城市财政管理体制随着国家政治经济的发展以及经济体制的变化而变化。