预备知识

定义

计算公式

单位问题

预备知识

为了便于理解赎回费率，必须知道一些预备知识。这些预备知识包括：

一。什么叫赎回？

所谓赎回就是投资者在基金成立后的存续期间，基金处于赎回开放状态期内，将自己持有的基金份额卖给基金公司，从而获得现金的交易行为。

通常，赎回采用份额赎回方式。所谓份额赎回就是投资者在卖出基金时，是按照卖出多少基金份额向基金公司提出，而不是按照卖出的金额提出的。例如，一个投资者提出卖出10000份基金份额，而不是卖出10000元的基金。

二。什么叫赎回费？

所谓赎回费就是投资者在基金的存续期间，向基金公司卖出基金份额时，应支付给基金公司的赎回手续费。

定义

赎回费率就是投资者向基金公司卖出基金份额时，支付给基金公司的赎回手续费的比率。

赎回费率的意义可参见（4）式和（5）式及其解释。

计算公式

赎回总额=赎回份额×基金份额净值 （1）

赎回费用=赎回总额×赎回费率 （2）

赎回金额=赎回总额—赎回费用 （3）

将（2）式中的赎回总额移至公式左边，可得：

赎回费率=赎回费用∕赎回总额 （4）

可见，赎回费率就是赎回费用与赎回总额的比值。

如果将（4）式分子和分母同乘100，则可得：

赎回费率=赎回费用/赎回总额×100×% （5）

即，赎回费率就是赎回费用与赎回总额的比率。

将（2）式代入（3）式，可得：

赎回金额=赎回总额—赎回总额×赎回费率

=赎回总额×（1—赎回费率） （6）

将（1）式代入（6）式中，可得：

赎回金额=赎回份额×基金份额净值×（1—赎回费率）（7）

单位问题

在上述计算公式中，各个参数都有一个单位问题。其中，赎回总额、赎回金额、赎回费用的单位为“元”是没有问题的；赎回费率则没有单位，即是无量钢的参数；赎回份额的单位为“份”，也是没有问题的。但是，“基金份额净值”的单位是什么？则是必须加以讨论和分析的问题了！下面，就来讨论和分析该参数的单位问题。

通常，人们（包括一些基金公司）都把“基金份额净值”的单位标为“元”。可是，人们往往忽略了参数的量钢问题。大家知道，在学习中学物理或数学时，一些参数都有一个单位或量钢问题。如果参数的量钢不正确，将导致不合理的单位或量钢出现。请看：如果，“基金份额净值”的单位以“元”代入（1）式，看看将导致什么样的结果呢？

赎回总额（元）=赎回份额（份）×基金份额净值（元） （8）

由（8）式不难看出：公式右边的两个参数的单位一乘，其结果是什么呢？其单位则为“份元”；而公式左边的单位则为“元”。显然，这是错误的。那么，为什么会导致这样的结果呢？这主要是由于“基金份额净值”的量钢不正确引起的。该参数的单位或量钢，正确应该是“元/份”才对！请看下面的讨论和分析：

如果，“基金份额净值”的量钢为“元/份”，再代入（1）式中，看看会有什么样的结果？

赎回总额（元）=赎回份额（份）×基金份额净值（元/份） （9）

（9）式右边的两个参数的单位一乘，“份”和“份”相消了，剩下的就是“元”了！这样，就与公式左边赎回总额的单位“元”一致了！由上述讨论和分析可见：“基金份额净值”的单位或量钢，正确的应该是“元/份”才对！