位于西城区北部。北起德胜门西大街，南到西直门内大街。因桦皮厂，故名。

《京师坊巷志稿》引《柳边纪略》云：“桦木状类白扬，春夏间剥其皮入污泥中，谓之曰糟。糟数日乃出而曝之，地白而花成形者为贵。……拉发北数十里，有桦皮厂，每岁打桦皮入内务府。”西直门内的桦皮厂即清内务府储存桦皮的处所。康熙《万寿盛典》云：“进西直门路左，桦皮厂胡同内，有庙曰西三官司庙。”可知此桦皮厂胡同康熙年间即已存在。

桦皮厂胡同东南有八王子胡同。民国后析为前、中、后王子胡同，1965年改称为桦皮厂一、二、三巷。