沂水在历史上就有食品加工的传统,享有“名吃之郡”的美誉。改革开放以来，沂水镇党委、政府因势利导，把食品加工业作为新的经济增长点着力培植。及时提出建设“食品城”的思路，规划建设了食品工业区，并制定出台了一系列优惠政策，积极为各厂家提供场地、资金、培训、技术等方面的扶持。全镇食品加工业不 断发展壮大，呈现出蓬勃发展的良好局面，成为全镇的优势行业和支柱产业，被命名为“中国食品城”。

“食品城”现有食品生产企业300多家，年产食品150万吨，产值16亿元，从业人员3万人。主要产品有饼干、方便面、糖果、淀粉、淀粉糖、肉制品、乳制品等十几大系列500多个花色品种。产品销往全国20多个省、市、自治区，还出口俄罗斯、蒙古等国家。“食品城”规模较大的企业有青援食品有限公司、大地玉米开发有限公司、正航食品有限公司等。