橄榄岛，是一座人工岛。1956年苏州行署在组织太仓、昆山、吴县、常熟四县民工对戚浦河进行全面疏浚时，为不影响两岸民房和水利发展，在镇南开挖了“新戚浦河”，被截土地自然形成了一个小岛。这是一座风景独特的小岛，因为它两头尖，中间鼓，形如橄榄，因此而得名橄榄岛。这小岛的风情，恐怕在江南古镇独一无二。全岛东西长1350米，占地13500平方米，三座明清古桥架于岛、镇之间。岛的东端为张家园，原国民党中央委员、台北市市长陆京士的故居就坐落于此。岛上“竹林环翠”，是“沙溪八景”之一。竹林掩映中原有一尼庵，名“竹林居”。庵内小桥流水，曲径通幽，修竹万竿，青翠欲滴。林中栖有多种鸟类，一到暮色时分，林内百鸟齐鸣，竹涛阵阵，故又有“竹林晚翠”之称。如今，尼庵虽已不复存在，但岛上新建了三个竹亭，取名“松鹤亭”、“晚翠亭”、“听潮亭”，居高临下，婉如亭亭玉立的沙溪女。小岛还建了小榭，新修了石板路，种植了桂花、雷公竹、八角金盘、桃叶珊瑚、桅子花、毛鹃、山茶、书带草一万余株。夏日，在岛上休闲，纳凉，会让人心旷神怡，清凉惬意。小岛新筑了石梯，游人拾阶而上，登上绿树成荫、翠竹环绕的橄榄岛，眺望奔流不息的戚浦河，环视枕水而筑的“戚浦人家”，顿觉荡气回肠，有一种让人回归大自然的感觉。