期权宝业务，就是客户根据自己对外汇汇率走势的判断，选择看涨或看跌货币并根据中国银行的报价支付一笔期权费，同时提供和期权面值金额相应的外币存款作为担保；到期时，如果汇率走势同客户预期相符，客户就可以获得额外的投资收益。

基本情况

适用对象

办理流程

优势介绍

期权收益

风险提示

基本情况

期权宝 (个人外汇期权业务--买入期权)，期权宝是中国银行个人外汇期权产品之一。是指客户根据自己对外汇汇率未来变动方向的判断，向银行支付一定金额的期权费后买入相应面值、期限和执行价格的期权（看涨期权或看跌期权），期权到期时如果汇率变动对客户有利，则客户通过执行期权可获得较高收益；如果汇率变动对客户不利，则客户可选择不执行期权。

交易时间：为每个营业日北京时间10:00至16:30，国际金融市场休市期间停办。

交易币种： 美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、瑞士法郎和加拿大元的直盘及主要交叉盘，现钞或现汇均可。

期权面值根据情况设置一定的起点金额。

外汇期权交易的标的汇价为欧元兑美元、美元兑日元、澳元兑美元、英镑兑美元、美元兑瑞士法郎、美元兑加元。

大额客户还可以选择非美货币之间的交叉汇价作为标的汇价。

交易期限： 最长期限为六个月，最短为一天，具体期限由中国银行当日公布的期权报价中的到期日决定。

产品优势：起点金额低；各期限结构丰富；三档执行价可选；支持委托挂单及提前平盘；提供主要交叉盘报价。

适用对象

凡在中国银行开立外币账户、具有完全民事行为能力的自然人均可申请与中国银行叙做个人外汇期权业务。请亲至中国银行分行办理。

办理流程

开立中国银行外币账户（活期）；亲至中国银行理财中心与银行签订《外汇期权交易协议书》；银行扣划客户期权费用；到期日银行视期权是否执行交割资金。

向银行买入期权。客户可根据自己对外汇汇率未来变动方向的判断，选择：

1.挂钩货币，即到期日客户有权选择交割的另一种货币

2.期权面值，即在期权到期日行使外汇买卖的金额

3.期权到期日，即协议书中指明的期权到期日

银行会与客户预定协定汇率（即双方在《外汇期权交易协议书》中约定期权买方在期权到期日行使外汇买卖所采用的汇率），同时客户向银行支付一定金额的期权费。

期权到期时如果汇率变动对客户有利，银行将代客户执行期权；如果汇率变动对客户不利，则客户可选择不执行期权，损失仅限为期权费。到期日如为非银行工作日或相关国际市场假期，则根据有关国际市场惯例调整到期日。

优势介绍

1、看好时机：在国际汇市动荡不安，汇率单边大幅波动时，期权宝可获得较高收益，特别适合汇率在短期内将出现大幅涨跌时进行投资。

2、选择货币：投资期权宝时，首先要根据客户自己对外汇汇率走势的判断，选定合适的看涨货币和看跌货币。看涨或看跌货币中有一种必须是美元。。

3、攻守自如：做期权宝交易，可以自如控制风险，获得以有限的风险换取无限收益的投资 机会。

可攻：中国银行将为客户提供平盘服务，如果在平盘期限内，汇率到达心理预期，可以根据报价签订平盘和约，锁定客户的收益，确保获得预期的投资回报。

可守：如果汇率波动幅度或方向与客户预期的不符，也可以通过平盘合约，减少 期权费的损失。

期权收益

期权到期时，客户能否获得投资收益取决于协定汇率同参考汇率的高低。

收益计算（如收益为非美元，按参考汇率折算成美元）

1. 如客户看涨基础货币

期权投资收益=期权面值金额X（参考汇率-协定汇率）

2．如客户看跌基础货币

期权投资收益=期权面值金额X（协定汇率-参考汇率）

期权交割日，中国银行将客户的期权投资收益以美元现钞存入客户资金帐户

3、举例说明（案例1如右图期权宝1、2）

案例一：客户甲预期欧元兑美元的汇价在短期内将大幅上扬，于是他在周一的期权宝投资计划如下：

看涨货币：欧元 期权面值：欧元100,000.00

看跌货币：美元 协定汇率：1.0650

交易期限：两周 期权费率：0.8%

客户应付期权费：100，000 X 0.8%=800 欧元

客户到期日收益如以下所示：(注：投资收益均折成美元金额、期权宝年投资收益率为扣除期权费成本前的收益)

案例二：上例客户甲在投资期权宝三天后（周四），欧元兑美元汇率一如其预期大幅上扬至 1.0850，当天中国银行的报价如下：

看涨货币：欧元 期权面值：欧元100,000.00

看跌货币：美元 协定汇率：1.0650（当天客户交易时即期汇率为1.0850）

交易期限：11天 平盘费率：1.1%

客户甲为了锁定收益，申请将该笔交易平盘，此时按中国银行期权宝平盘交易期权费报价1.1%，客户甲可获得期权费：100，000 X 1.1%=1,100欧元。客户甲平盘后，该组期权宝投资共获得净收益1,100-800=300 欧元，换算成投资年收益率达36.5%（按本金100，000欧元、一年365天、该笔投资为期3天计算）。

潜在风险收益分析：

1．期日参考汇率在协定汇率1.0650（A点）或以下时，期权宝收益为零，客户损失800欧元期权费；

2. 到期日参考汇率在协定汇率1.0650（A点）至盈亏平衡点1.0736（B点）之间时，期权宝投资出现收益，但收益不足以抵补期权费支出，总收益出现亏损；

3．到期日参考汇率高于盈亏平衡点1.0736（B点）时，期权宝投资收益大于期权费支出，总收益出现盈利。

风险提示

到期时，汇率对客户有利则执行，汇率对客户不利则不执行，风险锁定，成本锁定，同时有获取外汇买卖价差的机会。

若客户有下面情况之一，可考虑办理此项业务：

1.恰好在将来需要使用挂钩货币，但是又担心将来汇率变动的风险；

2.需要为手中的某种外币资金保值；

3.拥有许多外汇存款，但又没有时间投资外汇宝。

基于任何投资产品固具有风险特性，在决定买卖前，客户应先了解交易的风险，并考虑个人对风险的承受力、期望回报等等。

以上内容仅供参考，具体开办的业务种类及办理手续以中国银行当地分行有关规定为准。