柯维尔是2008年1月24日爆发的法国兴业银行金融史上最大的交易做弊案的主角。他作为一名初级交易商的欺诈行为导致该行70亿美元损失。

柯维尔-事件

与尼克李森拖垮英国巴林银行的对照

事件尾声

柯维尔-事件

2008年1月24日，法国兴业银行惊爆金融史上最大的交易做弊案, 一名初级交易商的欺诈行为导致该行70亿美元损失。

名叫Jerome Kerviel（柯维尔）的交易商现年31岁，此前是法国兴业银行股票衍生品部门的一名交易商,年薪不到10万欧元(14.65万美元)。

柯维尔于2002年加入法国兴业银行，在复杂的金融衍生产品中,他负责交易的是最基本的品种之一，欧洲股价指数期货。他利用对公司风险控管系统的深入认识,多月来隐瞒自己的违规交易，在2007和2008年“建立了大量欺诈性的”欧洲股指部位，令法兴银行本周于动荡市况下平仓后巨额亏损49亿欧元(71亿美元)。

法国兴业银行股价当周四收低4.14%,报75.81欧元；该行还宣布受全球信贷危机影响,进一步减记20.5亿欧元的资产,并称将通过增资举措筹集55亿欧元以改善其资产负债状况。

目前，法兴银行高层最想搞清楚的是,公司里本应精密控管风险的体系,是如何在这位交易员的操作下变得有如无物。

其实，做为一位年资较浅的员工,柯维尔所能承作的部位是受到严格限制的,但由于他在入行后就待在中、后台工作达五年之久,所以他知道如何避开这些控制关卡，并成功地通过连串巧妙的假交易来掩盖这些部位。

与尼克李森拖垮英国巴林银行的对照

相对于法国兴业银行的此次亏损,1990年代尼克李森拖垮英国巴林银行的14亿美元交易损失明显“相形见绌”，但两案有非常值得对照的地方：

（1）在这两宗交易弊案中,出事的交易员均出身于银行后勤部门、熟识了电脑系统,然后被提拔到交易部门,在毫无警觉的上司“监管”下累积了巨额亏损。

（2）伦敦一位专业服务公司的安全系统顾问指出：“掌握风险控管系统最新知识的人直接参与交易相关工作,这是很异常的事；知识落在意图不轨之徒手上,可能产生巨大的破坏性，如果你知道安全控管是怎么回事,要规避也就比较容易了。”

（3）柯维尔的上司们竟然未能早一些察觉这起弊案,令许多银行家对此大感惊讶：

“每个人都在自问...区区一名待在角落里的交易商,何以能够独自瞒过兴业银行里那么多的才俊？”

“50亿欧元是非常巨大的亏损,这代表着几百亿欧元的部位,或许是300-400亿,只凭一人之力究竟是怎么办到的?”

法国警方、兴业银行与法国央行均已展开调查,希望能找出答案。

另外，柯维尔上次在法兴银行露面是星期天,这引发了他可能已潜逃或躲起来的臆测,但法国电视台找到一名据称代表他的女律师,她指柯维尔随时可以与当局对话。巴黎知名律师Elisabeth Meyer周四晚间对BFM-TV电视台称：“他不会逃跑,会任由警方处置。”

事件尾声

路透巴黎2月20日电 周三，一份由法国兴业银行(601166行情,股吧)就一位交易员造成巨额亏损的内部调查报告出炉，报告显示兴业银行内控资源不足。

兴业银行于上月宣称，交易员柯维尔(Jerome Kerviel)的非法操作行为给自身带来了49亿欧元(72亿美元)的交易损失。

报告支持了兴业银行之前关于柯维尔的行动属于个人行为的说法。

报告称，“在这一阶段的调查中，没有证据显示存在挪用，或有一个来自内部或外部的同谋（第三方在知情的情况下帮助柯维尔隐瞒交易头寸）。”

“调查还在进行中，我们尤其将调查拓展至除了柯维尔的行为之外的更广泛领域，”报告补充说。

现年31岁的柯维尔目前正因违背诚信、滥用电脑以及弄虚作假三项指控遭到正式调查，他现在被关在巴黎一家监狱。

内部报告重申，柯维尔在2005年和2006年间就开始建立未经授权的交易头寸，但金额很小，不过从2007年3月份起，柯维尔就开始进行大额交易。

在今年1月底兴业银行发现柯维尔的交易行为之时，他的累计交易头寸已经达到了490亿欧元。在当时欧洲股市已在不断下跌的情况下，兴业银行不得不在1月21日-1月23日解除了这些部位。

追逐奖金？

根据媒体评论员之前的说法，柯维尔作出这些行为的一个原因有可能是他希望讨好自己的上司，因为此前他没有拿到和同僚相等程度的奖金。

兴业银行的报告显示，柯维尔在2006年得到的奖金数额为6万欧元。他在2007年表示希望得到60万欧元的奖金，但最终只拿到了一半。

柯维尔的欺诈行为包括篡改权证起始日期、违规交易期货合约和在兴业银行内部其他部门“互相”交易远期合约。

上述报告公布一天后兴业银行就将公布2007财年业绩。兴业银行上月表示，预计2007年净利润将较上年下降82%，为9.47亿欧元，这意味着仅仅在07财年的第四财季内，该银行就亏损了33.5亿欧元。