核心资本的概述

核心资本的来源

核心资本的构成

资本充足率的计算公式

核心资本的重要地位

相关规定

核心资本的概述

核心资本又叫一级资本(Tier 1 capital)和产权资本，是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的50%，不得低于兑现金融资产总额的4%。

商业银行的监管资本，包括核心资本和附属资本。同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。

核心资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理过程中所产生的的损失，是银行资本的核心，从而获得了“核心”资本的名称。

核心资本的来源

核心资本的来源包括发行普通股、提高留存利润等方式。

核心资本的构成

核心资本是金融机构可以永久使用和支配的自有资金，其构成如下：

(1)实收资本。指投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。

(2)资本公积。包括资本溢价和其他资本公积。

(3)盈余公积。包括法定盈余公积和任意盈余公积。

(4)未分配利润。指商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。

(5)少数股权。指在合并报表时包括在核心资本中的非全资子公司中得少数股权，即子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母公司的部分。

资本充足率的计算公式

1 核心资本充足率=（核心资本/加权风险资产总额）×100%

《巴塞尔协议》中规定，签署国银行资本充足率要求达到8%，即银行的最低资本限额为银行风险加权总资产的8%；核心资本充足率达到4%，即核心资本不能低于风险加权总资产的4%。

2 《商业银行资本充足率管理办法》中规定：

商业银行资本充足率的计算公式:

资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）×100%

核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）×100%

核心资本的重要地位

银行资本通常存在三个意义，即财务会计、银行监管和内部风险管理。所对应的概念分别是会计资本、监管资本和经济资本。会计资本也称账面资本，即所有者权益；监管资本指银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本；经济资本指银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量。

商业银行的监管资本，包括核心资本和附属资本。同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。 核心资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理过程中所产生的的损失，是银行资本的核心，从而获得了“核心”资本的名称。

由于核心资本的严重稀缺性，核心资本的所有者必然要求享有垄断利润，要求在总利润中获得比自己的投资份额更大比例的利润：因为作为核心资本的所有者，明白自己所拥有的资本的价值，他必然要求在投资收益中拥有更大的分享份额，利用自己的垄断地位和优势，核心资本所有者可以以退出或者寻求其它资本合作进行威胁，直到非核心资本投资者满足自己的要求。如果核心资本所有者的最优要求得不到市场的满足，他会逐步降低自己的要求，直至找到愿意以他的条件进行合作的非核心资本所有者，得到次优的要求满足。为保证核心资本所有者的利益得到实现，相应的制度安排必须保证核心资本所有者在公司治理中的主导地位——控制剩余索取权和重要剩余控制权。

核心资本是企业产品价值链中增值环节最大的资本，是企业所有资本的核心，在企业所有资本中起着火车头和发动机的作用。如果把企业资本看作一个细胞，那么这个细胞的核子就是核心资本，其它资本都同绕着核心资本来运作，服从并服务于核心资本的需要。在企业成立以后，核心资本是构筑未来企业核心竞争力的基础。

相关规定

1 附属资本

　附属资本又叫二级资本，主要包括资产重估储备、非公开储备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。

1988年巴塞尔委员会颁布的《统一国际银行资本衡量与资本标准的协议》做出了对资本充足率的规定如下：附属资本的总额不得超过一级资本总额的100%，即核心资本至少要占资本总额的50%；长期次级债务不得超过一级资本的50%；一般储备金的数额不得超过风险资产的1.25%。另外还规定：银行资本与加权风险资产的比例不低于8%，其中核心资本不能低于风险资产的4%。尽管当时达成协议的只是10国集团的成员，但协议规定的资本标准却被世界各国广泛接受。

2 扣除项

我国商业银行计算资本充足率是，应从资本中扣除以下项目：

（1）商誉；

（2）商业银行对未并表金融机构的资本投资；

（3）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

在计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：

（1）商誉；

（2）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；

（3）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。之所以要对这些项目进行扣除，主要是在银行出现损失时，银行不可能拿这些项目所对应的资金来弥补银行所出现的损失。