话说千手观音点化九龙时，她手中的一串佛珠落在石崖上留下的痕迹，就成了佛珠瀑布。瀑布冲击地面形成一潭，人称“观音潭”。玉龙飞瀑的主峰海拔高度184.4米，瀑布落差近30米。瀑布上端山峡植被面积3000亩，水土保持良好，水资源丰富，瀑布四时不息，雨日与寒冬格外壮观。有诗赞美说：九曲飞瀑重天降，七幅银屏半空挂；长虹跃峪天开图，碧潭映峦峰入画。龙潭飞瀑，壮丽雄奇，胜不多得。观音谷还有其它瀑布虽落差不大，但其形态奇特，水量丰富，瀑布四季不息，与雁荡山的瀑布相比各有千秋。