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书 名: 风险价值VAR:金融风险管理新标准

作　者：(美国)菲利普·乔瑞(PhilippeJorion)万峰

出版社： 中信出版社

出版时间： 2010年04月

ISBN: 9787508618708

开本： 16开

定价: 78.00 元

内容简介

《风险价值VAR:金融风险管理新标准(第3版)》中强调了经营风险，涵盖了风险管理方面的新技巧，总结了巴塞尔协议的最新规范.补充了使用VAR进行风险预算和全面风险管理。《风险价值VAR:金融风险新标准(第3版)》的及时更新旨在为那些力图驾驭来势迅猛和变化迅速的金融风险的管理者提供帮助。

作者简介

菲利普·乔瑞（Philippe Jorion），芝加哥大学MBA、博士，现为加州大学欧文分校金融学教授。主要研究领域为风险管理、国际金融、全球资产配置和固定收益证券市场。乔瑞博士著作颇丰，包括率先介绍美国最大政府机构倒闭案的专著《巨赌之危：衍生工具与橘郡破产案》、《金融风险管理：国内及国际研究》，以及FRM考试指定教材《金融风险管理师手册》。

译者简介：

郑伏虎，北京千溥投资顾问有限公司董事/创始人，澳大利亚西部矿产有限公司董事。澳大利亚墨尔本大学应用金融硕士，澳大利亚金融协会认证金融师（CFTP，FTA），具有澳大利亚金融从业资格。

曾任澳大利亚证券协会会士，中信公司董事长秘书，信瀚中国投资基金中国总代表，中信澳大利亚公司项目经理，具有丰富的投融资和项目管理经验。

万蜂，北京千溥投资顾问有限公司董事，创始人。澳大利亚墨尔本商学院工商管理硕士，美国金融分析师协会注册金融分析师（CFA），具有澳大利亚金融从业资格。

曾任职中信澳大利亚公司，具有丰富的国际贸易/项目投融资经验。

杨瑞琪，澳大利亚墨尔本大学应用金融硕士，具有澳大利亚金融从业资格。现负责澳新银行（ANZ）中国区商品交易业务，为国内众多企业设计商品套期保值方案与内部风险管理系统；负责澳新银行在国内的黄金交易，参与人民币黄金现货期权产品研究。具有丰富的国际金融市场交易经验。曾任澳大利亚国民银行总行市场风险管理经理、量化模型分析师，专门从事金融衍生品价格模型研究，建立风险量化衡量系统等。

李文连，美国明尼苏达大学卡尔森管理学院运营管理科学系终身教授，复旦大学特聘教授。加拿大滑铁卢大学统计学硕士、博士。主要研究方向为工业统计、质量管理、实验设计和数据挖掘。

图书目录

Part 1 风险管理的背景

第1章 为什么需要风险管理/3

1.1 金融风险/4

1.2 金融衍生产品/10

1.3 风险管/13

1.4 金融风险类型/22

1.5 小结/28

第2章 从金融灾难中吸取的教训/31

2.1 损失带给我们的新教训/32

2.2 风险案例研究/37

2.3 私营机构的反应/43

2.4 监管部门意见/44

2.5 小结/47

第3章 VAR在制定监管资本标准中的应用/49

3.1 为什么需要监管?/50

3.2 1988年《巴塞尔协议》/53

3.3 2004年《巴塞尔协议Ⅱ》/58

3.4 市场风险标准/60

3.5 对非银行金融机构的监管/66

3.6 小结/70

Part 2 基础知识

第4章 风险衡量工具/75

4.1 市场风险/76

4.2 概率工具/79

4.3 风险/89

4.4 时序数据/93

4.5 时间聚合/98

4.6 小结/101

第5章 风险价值的计算/104

5.1 计算VAR/105

5.2 定量因素的选择/115

5.3 衡量VAR的精度/123

5.4 极值理论/129

5.5 小结/134

附录5.A 巴塞尔乘数说明/136

第6章 回NVAR/139

6.1 建立回测模型/140

6.2 模型回测之特例/142

6.3 应用/153

6.4 小结/155

第7章 投资组合风险：分析方法/158

7.1 投资组合的VAR/159

7.2 VAR工具/166

7.3 举例/176

7.4 适用于一般分布的VARS.具/181

7.5 从VAR到投资组合管理/182

7.6 小结/186

附录7.A 矩阵乘法/188

第8章 多元模型/191

8.1 为什么要简化协方差矩阵/192

8.2 因子结构/194

8.3 Copula方法/210

8.4 小结/215

附录8.A 主成分分析法/216

第9章 风险和相关性预测/221

9.1 是随时间变化的风险还是异常值/222

9.2 随时间变动的风险模型/224

9.3 相关性模型/235

9.4 运用期权数据/239

9.5 小结/242

附录9.A 多元GARCH模型/244

Part 3 VAR系统

第10章 VAR方：法/251

10.1 VAR系统/252

10.2 局部估值法和完全估值法/254

10.3 德尔塔一正态法/265

10.4 历史模拟法/267

10.5 蒙特卡罗模拟法/270

10.6 经验比较/273

10.7 小结/275

附录10.A 解析二阶近似/277

第11章 VAR映射/282

11.1 风险测度映射/283

11.2 固定收益证券组合的映射/289

11.3 对线性衍生产品映射/295

11.4 期权映射/305

11.5 小结/309

附录11.A 确定期限顶点权重/310

第12章 蒙特卡罗模拟法/315

12.1 为什么用蒙特卡罗模拟法/316

……

第13章 流动性风险

第14章 压力测试

Part 4 风险管理系统的应用

第15章 运用VAR衡量和控制风险

第16章 运用VAR进行积极风险管理

第17章 VAR和风险预算在投资管理中的应用

Part 5 风险管理系统的范围

第18章 信用风险管理

第19章 运营风险管理

第20章 综合风险管理

Part 6 风险管理行业

第21章 风险管理指南和缺点

第22章 结论

……