在衡阳市石鼓区，起于向阳路，与和平北路相交。

清代康熙十七年(1678年)，吴三桂在衡州称帝，国号“大周”，建元昭武。

封建时代，每有新的王朝出现，或者皇帝更改年号，则必定要发行新的钱币。相传吴三桂在衡阳称帝，又是造新历，又是制新钱，铸造发行“昭武通宝”。

传说，当时老百姓对吴三桂称帝和发行新钱不满，于是编造谶语、拆字预言：“昭”字为“斜日”、“刀口”，“日已过午，不可见照”，“斜日”在“刀口”之侧，主xiong兆!果不其然，就在称帝的同年秋，吴三桂得病而亡。“三藩之乱”被清廷平定后，短命的“昭武通宝”也退出了流通舞台。

中国是世界上铸造钱币最早的国家之一。在早期阶段，钱币生产采用块范浇铸。汉代发明了叠铸造工艺，唐宋以后广泛采用翻砂铸造工艺，其工艺技术直到今天仍在使用。

钱币铸造一般要经历雕刻母钱、翻模、铸造、修整打磨等工序。其中翻砂的石英砂原料，需要经过筛选淘洗。

当年淘沙巷这个地方，就是加工铸钱用的型砂的工场。故因此得名。

在旧社会，淘沙巷还曾经是烟花场所汇聚之所，是风花雪月之地。

时光流逝，今天的淘沙巷已经是弘扬文明新风的社会单元。