简介

发行背景

交易细则(交易品种 交易平台 交割标准 结算银行 交易时间 结算价及仓费)

发展优势及前景

简介

人民币公斤条黄金是一种有法律约束力的黄金合约，是香港金银业贸易场10月17日上市的以人民币报价和计算的黄金合约投资品种。所谓人民币计价的黄金产品主要指金条产品，其规格与上海黄金交易所相一致，是贸易场认可炼铸商生产的9999成色公斤条。

发行背景

受惠于人民币升值预期，香港的人民币存款今年来不断增加。据香港金融管理局数据，截至8月底人民币存款已增至人民币6090亿元，较年初增93%，约占香港总存款10%。但与此同时，离岸人民币产品仍相当缺乏，目前产品以俗称“点心债”的离岸人民币债券为主。

国务院副总理李克强在十二五规划促进两地金融经贸合作时，为了推进人民币国际化进程，特批香港金银业贸易场推出全球首个离岸市场的、以人民币计价黄金现货交易产品--人民币公斤条黄金。金银业贸易场理事长张德熙在新闻稿中表示，新产品可帮助推动人民币国际化及香港人民币离岸中心发展，为投资者提供更多人民币投资产品选择，也可巩固香港作为世界主要黄金交易中心的地位。

交易细则

人民币公斤条黄金在香港金银业贸易场设立及营运之自动对盘及交易系统内进行交易(在适当时机可调整系统软件供应商)。金条规格与上海黄金交易所划一，是贸易场认可炼铸商生产的9999成色公斤条，可透过贸易场电子交易系统交易。

交易品种

人民币报价及以人民币作合约结算，即实金交割清算。认可上海黄金交易所1号金(成色9999)或2号金(成色9995)及或贸易场认可黄金炼铸商炼铸之公斤条(成色9999)，为一公斤合约。投资者可透过贸易场的25个会员进行买卖，每一公斤持仓按金暂定为人民币16,000元。

交易平台

采用现行电子交易平台提供人民币公斤条黄金，只提供已参与电子交易平台行员。所有透过贸易场电子交易平台进行之合约买卖均获贸易场派发独有的[合约交易编码]，以证明有关交易透过贸易场之电子交易平台进行，投资者更可以凭借有关[合约交易编码]于贸易场网站查阅交易资料,大大提高投资黄金的透明度,以保障投资者的利益。

交割标准

参与交割现货之行员，交实金行员须负责交实金至收金行员指定地点。或经双方议定后，或贸易场指定之交割点交割。认可上金所1号或2号金交割标准，包括成色、重量，本场认可黄金炼铸行员铸造之一公斤或三公斤重量之公斤条。

结算银行

委托永亨银行及中国银行(香港)有限公司为人民币公斤条黄金结算银行，行员必须自行负责人民币资金安排，本场不会涉及任何货币之汇兑。

交易时间

交易时间为上午8:00至翌日凌晨3:30分，并可进行黄金实货交收。此外，为维持基本流通量，还设有流通量提供商制度。

结算价及仓费

交易日上午11:55定公价(现货交割之定价及下午3:00结算计价)及翌日凌晨3:30定结算价。人民币公斤条黄金存欠仓息，将以人民币资金成本为依据，由本场指定四位银行行员，另加三位独立金商合七位商议后，再经本场四首长同意，于本场网站及本场电子交易平台上公布。

发展优势及前景

人民币公斤条黄金产品是全球第一个公开买卖人民币结算黄金产品。投资人民币公斤条黄金可享受人民币升值及黄金价格同时上升带来的利润。现时国内官方人民币定价(CNY)与香港离岸中心人民币定价(CNH)有价格差别，全球机构或公众投资者可通过香港金银业贸易场人民币公斤条黄金计价产品间接或直接持有人民币。同时，本地投资者亦可以先沽人民币公斤条黄金合约，后交实金而收取人民币，赚取较港元高息，并同时兼享人民币升值。

香港6000多亿的人民币存款，相信对离岸人民币黄金产品有一定需求，投资者可通过贸易场的会员公司买卖产品，未来散户或占交投的40%-60%。香港金银业贸易场预计，预计这款产品推出初期每日成交量约300公斤，每日交易额或达到港币60亿元（合7.7亿美元），在未来6个月有望令金银业贸易场日均电子交易量提升三成。

在当日进行首个现货黄金上板交收仪式上，现货黄金交收量达322公斤，结算价为每克346.95元人民币，相等于1.11亿人民币。由此可见，黄金保值的潜力毋庸置疑，加上市场普遍预期，人民币在中、长期升值的趋势，令以人民币计价的黄金产品受到了投资者垂青。这提升了香港作为人民币离岸交易中心的地位。