位于宣武区东南部。北起北堂子胡同，南至南横东街。因明代水利专家潘季训住此得名。

此系金中都东城垣护城河之西侧，已发现河道遗址。明嘉靖年间工部尚书潘季训住此。他是明代水利专家，浙江吴兴人，嘉靖进士。治理黄河有良方。明称潘家河沿，清称潘家河沿街。清宣统时恢复旧称，直至民国。1965年改今名。

三十七号为晋阳寺址，又称晋阳庵。内有古铜观世音像，为尉迟敬德监造。四十五号为弥陀庵，七十六号为药王庙。现均为民居。清著名学者钱大昕，经学家、天文历算学家褚寅亮，著名学者、文学家俞樾均曾居此胡同。