东湖塘位于宁德城东鳌江口，原为海滩，三面傍岸，东边有金蛇山、贵岐等岛屿环抱，中似银盘，故名东湖。

1958年,中共宁德县委、宁德县人民委员会决定围垦东湖塘，成立工程指挥部。经勘察，决定自马山—金蛇山—竹笠屿—贵岐—岐头筑堤围塘，堤线长2公里多。当年抽调民工3000余人，招收浙江平阳开山技工200余人上场，土法上马，肩挑劳作，起早摸黑苦干，工程进展迅速。至1959年1月底，筑成岐头至贵岐、贵岐至金蛇头两道堤坝，全长1162米，并建成连接金蛇头与竹笠屿的四孔桥水闸。但是因“共产风”、“一平二调”的影响，民工中怠工、逃工现象增多，上场民工减少千余人。后经省政府批准，采取按方计价、按劳付酬、增加粮食补贴等措施，重新鼓起民工的积极性，加快了工程进度。到1960年底，削平金蛇山，完成东湖塘堤的枢纽工程25孔水闸。同时填筑金马两堤618米。共计投放劳力134万工日，支付经费244万元。

1960年底,工程被迫下马，当时只差金马海堤640米口门未合龙。后在大潮冲刷下，缺口扩大到840米。

1964年,中共福建省委决定:东湖塘海堤工程由侨务部门投资续建。省侨委调集同安、云霄、永春3个华侨农场的归国华侨300余人修筑海堤。在当地民工支援下，终于在1965年6月堵口成功。海堤全长2493米，平均提高1.75米，建有4孔桥水闸和25孔水闸各1座，泄洪量1591立方米，保护耕地面积1.2万亩。