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作　者： 郑承利著丛 书 名：出 版 社： 科学出版社ISBN：9787030286864出版时间：2010-08-01版　次：1页　数：255装　帧：平装开　本：16开所属分类：图书> 经济> 世界经济

内容简介

《异质经济世界资产定价研究》以“经济人”异质性为前提，分别运用传统供求均衡分析和无套利均衡分析两种框架探讨金融资产定价。前者通过改进效用函数和需求函数，构造包含资金与证券数量的资产定价均衡新机制，并应用于偏信（含自信与他信）情况下资产定价与投机泡沫问题。后者则以非可加测度结合非期望效用，刻画“经济人”异质性，以无套利均衡形成各自价格体系，而后集结形成具有多重均衡的市场价格体系，并应用于信用风险管理、组合保险等多方面。

《异质经济世界资产定价研究》可供高等院校经济与金融学类、管理科学类以及应用数学类专业师生使用，也可作为金融、证券等相关实务部门实践应用的参考书。

目录

前言

第一篇 供求均衡分析

第1章 绪论

1．1选题背景与意义

1．2有关文献的综述

1．3本部分研究的出发点与主要工作

第2章 异质均衡下的经济学分析

2．1需求函数

2．2经典均衡分析——纯交换经济

2．3需求函数补遗

2．4均衡的福利分析

2．5再论均衡

2．6信息不对称与交易费用

2．7异质“经济人”

2．8本章 小结

第3章 异质经济世界资产定价

3．1需求函数

3．2异质情况下的证券市场均衡——二人世界

3．3交易费用对证券市场均衡的影响

3．4本章 小结

第4章 异质经济世界证券市场模拟

4．1“经济人”主观基础评价自由变化

4．2“经济人”主观基础评价随市场价格变化

4．3“经济人”主观基础评价——考虑转卖投机机会

4．4资金随价格涨落变化

4．5主观基础评价自由变化且资金随机变化

4．6股权分置简单模拟

4．7本章 小结

第5章 异质信念下的投机问题

5．1具有投机机会的异质均衡

5．2投机机会——转卖权定价

5．3投机泡沫度量

5．4偏信投机模型

5．5转卖权性质及有关议题

5．6本章 小结

第6章 异质信念下投机问题——他信模型

6．1偏信模型（含他信）

6．2含他信的偏信模型滤波

6．3偏信“经济人”的信念差异与转卖权

6．4转卖权性质及有关议题

6．5偏信投机模型中的两个问题

6．6本章 小结

第7章 本部分结论与展望

第二篇 无套利均衡分析

第8章 绪论

8．1选题背景与意义

8．2有关文献的综述

8．3本部分研究的出发点和主要工作

第9章 人类经济决策行为的非统一理性

9．1引言

9．2经济学与人类行为理性

9．3经典经济学中的理性与理性选择理论

9．4经典经济学中理性与理性选择理论的缺陷

9．5非统一理性

9．6基于非统一理性的选择理论

9．7本章 小结

第10章 非统一理性的数理表现

10．1引言

10．2经典理性的表现

10．3期望效用的发展Ⅰ

10．4期望效用的发展Ⅱ——非可加期望效用

10．5信息测度的发展

10．6模糊测度与模糊积分

10．7非统一理性的数理表现

10．8本章 小结

第11章 模糊期权定价

11．1引言

11．2期权定价的金融基础

11．3模糊期权定价

11．4模糊期权的经济意义分析

11．5本章 小结

第12章 模糊期权在套期保值及组合保险中的应用

12．1引言

12．2模糊期权的套期保值

12．3基于模糊期权的组合保险

12．4本章 小结

第13章 模糊期权在信用风险管理中的应用

13．1引言

13．2信用风险与KMV模型

13．3模糊期权在公司违约风险预测中的应用

13．4模糊期权在市政债券信用风险控制中的应用

13．5本章 小结

第14章 模糊期权在公司资本控制中的应用

14．1引言

14．2VaR简介

14．3基于期权的VaR测度

14．4基于模糊期权的VaR测度及其应用

14．5本章 小结

第15章 本部分结论与展望

主要参考文献

前言

异质性是经济学中供求均衡分析的基本前提。但是在现代资产定价领域，为了促使个体向总体集结，异质性被模糊掉了，取而代之的是经济代表人，即一个理性的经济代表人在市场上驰骋，决定均衡价格。这种均衡，无论是Arrow-Debreu一般均衡，还是Lucas均衡都已经脱离了传统的供求均衡分析方法。在他们那里，形成的均衡系统只有价格而没有数量，传统的均衡价格与均衡数量组成的系统已不复存在。这就导致证券资产价格与市场供求（资金、证券数量等）无关，甚至使供求对价格的影响成为点缀，这导致许多价格现象与市场交易量行为根本无法解释。