1867年（清同治六年）烟台东海关在崆峒岛建成卢逊灯塔，时为烟台境内第一座灯塔，后改为烟台灯塔。

1868年（清同治五年）东海关在烟台山顶原峰火台上建起带木柱屋顶的简易灯楼和旗杆，指挥着来往进出烟台港的船只和预报天气风信情报。从1893年东海关邮政局限发行的带有烟台灯塔和旗杆的商埠邮票，就可见其源历。

1905年（清光绪三十二年）烟台山灯塔建成，设三等明灭灯一盏，烛力33000支。这时在崆峒岛设的烟台灯塔改称为崆峒岛灯塔。烟台山灯塔设专人管理了望，从远望（现称望远镜）视到入口只后分左右悬球（空竹编制球状外涂颜色）于旗杆上以示众周知，等船只近时能认清船旗（特规的旗形、颜色）后，应招悬旗杆上指通，待船进港抛锚后方可挂旗。除此外灯塔另日用几种挂标、夜用灯笼来向港内船只预报各海区风信预报，如此简陋的信号延用了几十年。

烟台解放后，码头、港口得到飞速发展，来往烟台船只每年几百倍增长，港口吞吐量几万倍增加，烟台山灯塔远远不能满足发展的需要，1988年4月，重新建成的新灯塔矗立在原灯塔西侧山顶上。新灯塔是我国目前较为现代的灯塔，集导航、旅游、海上交通指挥于一体。该塔由清华大学设计，塔总高49.5米，海拔高89.2米，共13层，底部3层采用古堡式造型建筑，可供200佘人观光瞭望海港景色。外形似倒扣的海螺，内设电梯可直通11层瞭望台、昂立台上通过45倍望远镜可鸟瞰烟台海区和市区，若遇清天可直望庙岛和养马岛，真是脚踏碧波，头顶白云，港城仙景，历历在目，如同腾空驾云，身飞蓬莱仙阁。日落月新夜色幕空，灯塔上聚光灯通过运转的千块600毫米牛眼，透出摇转千道强光可射程40公里，为海上航行提供了可靠安全保障。

烟台山灯塔被誉为“烟台市标”和“黄海夜明珠”