前言

在美国，企业提供信用担保已经有一百多年的历史。美国的信用担保机构大多数是保险公司，这主要是因为这些公司作为大型金融机构有足够金融实力从事保函业务。各州的保险委员会委员负责规范协调所有提供保函的公司的业务行为。

尽管保函和其它常规险种在许多方面非常相似，它们发放的前提却并不一样，而运作方式更是大相径庭。常规的保险提供的是一个涉及两方的风险转移机制。一方出钱，另一方保障免受某些在事先议定承保范围内的风险。保函则涉及到三方，其实质更接近于信用交易。与一般保险人不同，担保人无需预备承担损失。这听上去似乎不可思议，但却是保函的潜在原则，也是信用担保人预期的结果。保函与常规保险的另一个基本的区别在于发生损失之后，信用担保人可以向责任人要求赔款。

保函也是一种转移风险的手段，因为风险的承担者——以建筑业为例，就是负责规划并提供项目资金的人——希望能够免受承包商违约的风险，由于承包商往往不能可信地向业主证明其确将履行合约上规定的责任，业主只能向能够充分担保工程表现的第三方寻求担保。而这第三方，即信用担保人的担保是否可靠，要看

其资本是否雄厚。这也就是企业保函的业务大多由保险公司承担的主要原因。

一言以蔽之，“保函是一种由担保人向债权人（顾客或业主）为债务人（承包商）担保的三方合约”。

美国的法律与法规

在美国，保函在19 世纪80 年代中期成为一项商业业务。在1894 年，美国国会通过赫尔德法案，法案中规定美国政府的合约必须有信用担保并使保函业务制度化。赫尔德法案在1935 年由米勒法案加以修正。

通过米勒法案基本原因是，利用保函保证了承接政府项目的投标人有能力去完成这项工作。米勒法案促使所有州对州政府贷款的建筑工程项目都通过了类似法律。

对于私营的建筑工程项目，未有法定的要求，然而90 年代的银行危机无疑对这些业主进行了再教育并涉及相关的保证保险行业，很明显，保函的需求量明显增加。

在本世纪80 年代，担保人共赔付了25 亿美金。试想，如果担保人不赔，这些费用将会是由纳税人，劳动者，分包商，材料供应商等来承担。

保函的主要品种

1. 建筑工程合同：

在建筑工程方面，一些常用的保函包括：

a) 投标保函：

保证投保人的良好信誉，即指一旦投保者在指定时间内被授予合同，他会执行合同及备妥预定的银行保函，投标保函不保证业主会按合同价最终得到他的建筑物或建筑项目。

b) 履约保函：

保证承包商按合同规定履行他的工作。一旦承包商违约，担保人将赔偿业主并承担合同所规定的承包商的责任。

c) 劳工及材料付款保函：

一旦承包商在执行合同中使用劳工及材料费用有违约行为，担保人将承担付款的责任。

d) 预付款保函：

在一些合同中，会指定一部分的合同金额先预付给承包商，因此业主会需要这类保函。预付款保函保证，在保函限额内，预付的金额会按合同条款得以清算。

e) 保用保函：

因承包商不能按合同履行维护的义务，由担保人承担赔偿业主的责任。

2. 供货合同

供货保函保证了承包商切实遵守合同，提供原料或材料，一旦供货商违约，担保人将赔偿购买者所受的损失。

3. 其他信用保函

让我们再介绍一些其他信用保函给您作参考及一般了解。

a) 海关保函：

一般有预定的格式，保证货物进关时向关税征集机关付关税。

b) 清算人保函：

在一些州的公司法案中需要这一类保函，它保证公司指定的清算人会根据相关法案，忠实地履行他的职责。

c) 遗失证券保函：

一旦非流通票据受损或遗失（例如股票），注册拥有人通常会被要求提供上述保函以便他申请遗失或受损证券的副本。

如何申请信用保函

对一些新的业务来说，下面所述核保信息和资料是重要的和必需的。

1. 财政和技术实力

a) 公司概况：

i) 有增长潜力并有利润；

ii) 在从事的领域内，有技术及地区经验；

iii) 在特殊情况下能承受暂时的经济低潮；

b) 所需的信息/资料

i) 第三方会计事务所核准的过去三年的财务报表，请附上审计师评语；

ii) 公司背景、历史资料，请按业务内容、国家分别介绍承接的大型/主要的项目，并附上合同/建筑金额；

iii) 在建项目进度表；

iv) 银行提供的资信额度：具体如目前与银行的关系，信用情况等；

v) 长期公司赔偿协议。

2. 出具个别保函的要求

a) 所需信息及资料

i) 合同类别；

ii) 合同金额及合同期限；

iii) 具体合同描述；

iv) 建筑合同影印件；

v) 银行提供的资信额度证明；

vi) 公司赔偿协议。

b) 合资项目特别事项

i) 合资形式：

永久/单一项目，合资协议的影印件

ii) 合资伙伴：

名称及最近三年的财务报表及相关领域的技术力量，他们是否有保函，谁是担保人。

其它话题

信用保函和银行保证

在美国，银行出具的保函是不被接受的，以100%合同造价为赔偿金额的信用保函是唯一的解决方法。因此，我们特别建议您应注意选择一家信用等级为A++的信用保函公司，以帮助您完成合同义务，并在您的国家内为您提供全球性的高效、专业的服务网络。

另外，为满足每年的信用保函需要，您应尝试和信用保函公司建立保函的长期合作关系。这样的安排将不会对你现在的财务情况有任何不利影响。

在东南亚地区，信用保函和银行保函的较低的赔偿金额（通常只有合同金额的10%）是可接受的，不过这还取决于合同是如何规定的。在选择信用保函时应做慎重的考虑，特别是应虑及它对你的银行资信额度有何影响和保险人应有一全球性的服务网络。

将来的趋势

1. 分散风险——合资

由于工程项目的规模和范围正在变得越来越大，和各种专业的承包商合作变得必需，尤其是新的领域和地区。然而，对合资的工程项目来说，合同的责任应是“合并而被分担”的责任。

2. 美国以外地区信用保函的用途

在得出合同的条款之前，在面对“信用保函出单”和“增加成本”这些问题上，通盘的考虑是必需的。在有些国家，在当地签约的信用保函保费要贵得多，导致了项目成本上升。因此，在讨论如何签定合同时（确认业主可接受外地出单）了解信用保函市场的情况也是很重要的。

当然，在最后决定合同的过程中，斟酌一下是用信用保函还是用银行保证也是必需的。

信用保函索赔：

当一个针对信用保函的索赔被提出时，会发生什么？

1. 未履约—自愿的或非自愿的

通常有两种不同的索赔情况，比较普遍的一种是非自愿的：承包商由于无力履行，资不抵债或不合格而不能履约，在这种情况下，工程的承包商，不论是主承包商或分销商，可能不能按合同履约，而业主可以要求执行合同中的不能履约条款。承包商会因此倾家荡产。

第二种索赔是自愿的不履约。当一个承包商意识到继续工程超出他的能力时，带着从保险人处获得支持的希望，把担保人拖入混水。

2. 担保人的选择

基本上，根据实际情况，信用保函的担保人可以有三种解决承包商不能履约问题的方案。

担保人可以向承包商提供资金使其得以履约，此种方法的优点是可以帮助承包商向债权人掩饰他的困难，使承包商有能力得以完成工程。缺点是担保人所提供的资金可能超过其信用保函的赔偿金额。

担保人亦可把工程转给另一承包商优点是根据和新承包商签定的保函，损失可以合理地确定。但另一方面，此种方法会使大众知晓原承包商陷于困境，可能会迫使该承包商所属公司由于随之而来的各种问题破产。

担保人也可让工程所有人自己完成工程，只要赔偿其保函的限额即可。几乎没有什么业主会同意此方法。

结论

除了让承包商以支付保费来换取几张信用保函的文件外，担保人还为承包商做了些什么呢？

内部控制/管理

在建立保险关系前，为了核保需要，担保人将去会见承包商，了解承包商的业务计划，相关地区及其它情况。作为回报，担保人可给予承包商相关的市场条件，当前趋势等信息。

专业建议/参考

除了和会计师、律师、银行家相熟外，担保人还可协助承包商审核，定义工程合同条款，指出该工程中不可接受或增加了的风险。

客观的管理建议

有时感情会妨碍做出一个好决定。而担保人通常可为承包商面对的任何管理决定提供非常客观的建议。

调查

假如承包商被卷入一个私人的建筑工程中，此项服务就变得极为重要。由于不了解工程资金的来源，许多承包商因而破产。

总之，信用保函是建筑业不可或缺的部分。担保人可以提供给承包商其所拥有的，或可以得到的大量的经验和服务。对这些经验和服务的分享，及充分利用担保人之专业知识和行业信息，一直是我们对建筑业的责任。