现金是流动性最强的一种货币性资产，指企业在生产经营过程中以货币形态存在的那部分资产，是企业流动资产的重要组成部分。

企业持有现金一般有以下三个动机：交易动机、预防动机、投机动机。正因为如此产生了企业的现金成本，一般由四部分组成。

1 机会成本

企业不能同时用该现金进行有价证券而放弃的投资收益。

2 管理成本

企业保留现金并对现金进行管理所发生的费用。

3 转换成本

企业用现金购买有价证券以及转让有价证券换取现金是付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本。

4 短缺成本

现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接和间接损失。