吕仙洞 又名吕公洞，依据传说中吕洞宾的故事而建。位于黄鹤楼东北脚下73米、白云阁以西206米处。 吕仙即吕岩，字洞宾。武宗会昌年间(公元841—846年)，两次应举不中，遂浪迹江湖，求仙访道，后遇钟离权，被授予丹诀，隐居于终南山修道，并曾到各地游历。之所以在黄鹤楼有很多吕洞宾的传说、故事、遗迹，与相传他在此修仙有很大关系。从北宋始，有关吕洞宾的神奇传说逐渐多起来。至元代，他被封为“纯阳演政警化孚佑帝君，并被道教全真道尊为北五祖之一，后又成为中国民间流传极广的“八仙”故事中的八仙之一。由于吕洞宾的名气越来越大，成为明代以后民间最得宠的神祗，所以，有很多景点、名胜就附会到吕洞宾身上，吕仙洞便是因此得名。

在宋、元时代的书籍中，曾有吕仙(实为吕元圭)在黄鹤楼旁石照亭题写“黄鹤楼中吹笛时，白蓣红蓼满江湄，衷情欲诉谁能会，惟有清风明月知”之诗和吕岩“历江州登黄鹤楼，以五月二十日午刻升天去”的记载，民间便认为吕洞宾到过黄鹤楼，画鹤于壁的神仙也变成吕洞宾。不仅如此，在有关黄鹤楼的很多传说，如“跨鹤登仙”、 “结枣如瓜”、“掷桃映石”中，其主角都成了吕洞宾，乃至以后在黄鹤楼景区内，又出现了“吕公洞”、“跨鹤亭”、“仙枣亭”、“仙桃迹”、“纯阳楼”、“吕祖阁”等纪念性的景点和建筑。其实蛇山上的吕公洞早已有之，陆游在《入蜀记》中曾提及“结庐洞侧，设吕公像其中”，说明有些景点早在南宋时期就已附会到吕洞宾身上。

老百姓喜欢吕仙，就连他的名字也被人们编成了故事：吕洞宾原来姓李，娶妻金氏，夫妻恩爱，生活美满。 一日，有—老道预测他和妻子将遭横祸，不得善终。老道随即指点：“如去黄鹄山黄鹤洞修道，或可幸免。”夫妻听罢，遂去蛇山，找到了这一天然石洞，见上题“黄鹤洞”，便栖身隐居其中，紧闭石门，潜心修炼。因洞中只有他们两口，便改姓为吕，长年与山石为伴，改名为岩，洞中自叹人生为过客，乃号洞宾。金氏死后，只吕岩一人，便号“纯阳子”。故事虽多穿凿，却也别具兴味。

现在的“吕仙洞”是在原洞址上稍加扩展重建的。洞呈“U”型并贯通，内设有由一整块汉白玉石精雕而成的吕洞宾平卧雕像以及香炉等，整座雕像长3．1米，高1．7l米，重5吨，吕洞宾神态安详、栩栩如生。洞门为青石牌坊，

“吕仙洞”三字为原中国作家协会书记处书记冯牧所题。