| 词条 | 美国证券交易委员会 |
| 释义 | § 简介 美国证券交易委员会 美国证券交易委员会（The U.S. Securities and Exchange Commission，简称SEC）。根据《1934年证券交易法》于当年成立的美国联邦政府专门委员会，旨在监督证券法规的实施。委员会由五名委员组成，主席每五年更换一次，由美国总统任命。为了保证交易委员会的独立性，委员会成员不得有三人以上来自同一政党。 美国证券交易委员会的管理条例旨在加强信息的充分披露，保护市场上公众投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。美国所有的证券发行无论以何种形式出现都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督管理。 § 成立背景 美国证券交易委员会 在二十世纪二十年代，由于证券市场上的公司通过不公开向投资者提供相关信息的手段来获得巨额利益，由此导致了美国1929年10月的股市崩盘，投资者的利益遭到巨大的损失。于是美国国会分别通过了1933年证券法（the Securities Act of 1933 ）和1934年证券交易法（the Securities Exchange Act of 1934），确认在证券交易中要公允地公开企业状况、证券情况等，以投资者利益为首。美国总统弗朗克林·罗斯福（ Franklin D. Roosevelt）任命了约瑟夫·肯尼迪为首任证券交易委员会主席。 证券法规定公司要向大众募集资金而发行证券时，先向证管会申报(registration)，申报的项目有： •发行公司的名称，组织，业务性质，总公司所在地，与董事，高级职员，财务与会计人员，承销商，大股东之姓名和住址； •发行证券的资金运用计划和目的，及总共估计的价款； •发行公司资本结构和盈余分派情形； •最近及前两年的财务报表经公认会计师签证者； •公司章程和承销合约副本。并备有公开说明书(prospectus)让大众的投资人参考。 § 设置机构 美国证券交易委员会 证券交易委员会的总部在华盛顿特区。拥有5名总统提名，国会通过的委员、4个部，18个办公室，有职员3100多名。另外全国还有11个分支机构。 委员 委员的任期为5年，在委员会中依次替换，所以每年的6月5日都有一个更新。这5人中，总统要指派一名主席出来作为最高的决策者。他们主要执行以下职责： 解释联邦证券法 修正已有证券法律 加强实施法律法规 当然这些会议要在一定程度上接受媒体监督。 部门 企业融资部，保证企业上市符合披露要求以及其他股票交易文件的审查。 市场监管部，监督和管理证券市场。[1] § 主要职能 司法介入 美国证券交易委员会 美国证券交易委员会（SEC）具有准立法权、准司法权、独立执法权。 首先它拥有明确的宗旨：寻求最大的投资者保护和最小的证券市场干预，限制证券活动中的欺诈、操枞、过度投机和内幕交易等活动，维护证券投资者、发行者、交易者等各类市场参与者的正当权益，通过一个公开而公平的投资信息系统，促成正确的投资选择和最佳的资源配置。 拥有权威地位：证券交易委员会为独立机构，不隶属总统、国会、最高法院、或任何一个行政部门。证券交易委员会在法律规定的范围内，行使其职权，不受上述机构的指挥。 严谨的构建：证券交易委员会由5名委员组成，委员会为证券交易委员会的最高决策机构，下设若干职能部门，他们都对委员会负责。为保持委员会的中立性，证券交易法第4条明确规定，同一党派的委员不得超过3人。委员会由总统提名，经参议院同意后任命。委员会任期5年，任期届满后，可以连任。委员会通过决议应由委员会过半数同意。委员不得兼任任何职务，不得买卖证券或从事其他证券交易活动。证券交易委员会要受到总统、国会及法院的牵制。在行政方面，总统掌握着委员及任命主任委员的权力。一般情况下，新总统就职，主任委员都要自请离职。在财政预算上，证券交易委员会的财政预算要交于联邦预算局审核同意编制，然后由总统关交国会、审议。证券交易委员会向联邦最高法院提起上诉时，也应取得检察长的同意。在司法控制方面，对证券交易委员会的行政处罚，被处罚的人可以向法院提起诉讼，请求司法裁决。所以，美国证券交易委员会才能拥有令人仰视的直接司法介入。 加强监管 美国证券交易委员会正式提议成立一个独立的监督机构——公共责任委员会，专门负责监督和检查会计公司和上市公司的会计行为是否符合职业道德，其会计业务是否规范、以及其业务水平是否达到财会质量标准等等。为了同时保证这一机构的独立性和在财会业务上具有较高的专业水准，新机构的成员将主要由财会行业以外的人士和少数财会行业的专家以及退休人士组成。证券交易委员会还建议，采取向财会公司和上市公司收费的办法来支持新的监管机构的运作。新机构的建立将改变各公司长期以来自行管理公司财务和审计的状况。 早在2002年3月21日，美国证券交易委员会主席皮特就已在参议院作证时指出，该委员会将主要负责处理财务欺诈案件，而酝酿中的公共责任委员会将负责财会部门的职业道德和财会业务质量的监管，不涉及法律问题。由此可见，美国证券交易委员会建议成立公共责任委员会的目的是要从不同方面加强金融监管。[2] § 著名案件 好莱坞在华行贿案 2012年4月，美国证券交易委员会（简称：SEC）展开一项针对美国电影制片商在中国市场经营情况的调查，或将涉及到这些制片商是否在中国有行贿政府官员的行为。美国SEC调查的主要内容是关于美国电影制片商是否在电影引进国中存在贿赂的行为，范围只会在广电总局的审批部门，以及中影、华夏两家有能力进口电影的公司身上。过去两个月，SEC向至少五家电影片商发送了问询信件，包括新闻集团旗下的20世纪福克斯、迪士尼、梦工厂等，信件要求这些电影公司告知他们可能进行的不当付款，以及他们与某些中国官员的接洽事宜。SEC此番调查的重点是，这些公司的大影片是否存在向中国官员行贿的问题，以了解这些影片是否通过不正当的渠道来获得在中国的放映和播放权。[3] |
| 随便看 |
百科全书收录594082条中文百科知识，基本涵盖了大多数领域的百科知识，是一部内容开放、自由的电子版百科全书。