| 词条 | 金融市场学 |
| 释义 | 金融市场学（Financial market） 在研究市场经济条件下各个金融子市场的运行机制及其各主体行为的科学。金融市场既是一个有形市场，又是一个无形市场；同时又是一个市场体系。金融市场在现代市场经济体系中处于核心地位。 金融市场的定义(金融市场的要素构成 金融市场的结构 金融市场的功能 金融市场的监督管理 金融市场监督管理的机构 我国金融市场的监管机构 金融市场监督管理的手段) 金融市场主体----交易者(企业在金融市场上的重要地位 政府在金融市场上的双重身份 金融机构在金融市场上的特殊地位 机构投资者在金融市场上的作用与方式 家庭在金融市场中的地位和作用) 金融市场的定义金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。 金融市场的要素构成1、金融市场主体：即金融市场的交易者。 2、金融市场客体：是指金融市场的交易对象和交易的标的物，也就是通常所说的金融工具。实质是货币，只是有的要借助一些书面载体来完成。如：票据、债券和股票等 3、金融市场媒体：是指那些在金融市场上充当交易媒介，促使交易完并收取一定的佣金为目的机构和个人。媒体有可分为两类：一类是金融市场商人。另一类是机构媒体。他们参与金融活动主要是为赚取佣金。 4、金融市场价格：不同的金融工具具有不同的价格，同金融工具的实际收益密切相关。影响因素较多，比较复杂。 金融市场的结构1、按期限划分为货币市场和资本市场 2、按交付方式分为现货市场、期货市场和期权市场 3、按证券的交易方式和次数可分为初级市场和次级市场 4、按成交与定价方式可分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场 5、按金融工具的属性可分为基础型金融市场和金融衍生品市场 6、按交易双方在地理上的距离划分为地方性的、全国性的、区域性金融市场和国际金融市场 金融市场的功能1、转化储蓄为投资的功能； 2、改善社会经济福利的功能； 3、提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能； 4、提高经济金融体系竞争性和效率型的功能； 5、引导资金流向的功能。 金融市场的监督管理1、金融市场监督管理的必要性 1）、金融市场的参与者成分复杂，为了维护公平、公正、公开、健康的市场秩序，使金融市场在规范的轨道上运行，既要防止可能出现的欺诈、垄断和不合程序的内幕交易，保护投资者合法权益和公平竞争，排除、抵御市场波动风险。 2）、金融市场作为市场机制，带有一定的自发性和盲目性。能否具有较高的效率，需要进行监督和管理，需要进行必要的引导、干预和调控。 3）、金融市场的监督管理也是政府调节和管理国民经济的重要内容之一。 2、金融市场监督管理的目标 从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制，进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。从金融市场本身来看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，诸如各种非法交易、投机活动、欺诈手段党的存在和发展，保障市场参与者的正当权益，保证市场在具有足够的深度、广度、弹性基础上稳步运行。 3、金融市场监督管理的原则 合法性的原则、公平的原则、公开的原则、自愿的原则 4、金融市场监督管理的主要内容 金融市场监督管理包括金融市场监督和金融市场管理两层含义。金融市场管理一般是指国家根据有关金融市场法律，如票据法、证券法、银行法，规范金融市场交易行为，以达到引导金融市场健康有序运营、稳定发展的目的。金融市场监督是指为了实现此目的，而对金融市场进行全面监测、分析，发现问题并及时校址，是市场运行恪守国家法令及规定，严格遵循市场管理的过程。 金融市场监管的具体内容，因国家经济金融体制不同而各有差异，但总的来说，主要是对金融市场要素构成的监管。 1）、对金融市场主体即交易者的监管 2）、对金融市场客体即交易工具的监管 3）、对金融市场媒体的监督管理 4）、对金融市场价格监管 金融市场监督管理的机构政府对金融市场实施监管要通过一定的专门机构进行，这些机构一般有三类，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构。 主要监管机构是对金融市场的监督管理负有主要职责并进行全面监管的机构，一般都是由中央银行充任。 辅助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责和主要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。如证券管理委员会 自律性监管机构是自我监管的机构，是通过自愿方式，以行会、协会形式组合而成的监管机构，通过制定共同遵守的行为准则和自律规章，以约束会员的市场行为。如证券同业公会、证券交易所。 我国金融市场的监管机构1）、主要监管机构是中国人民银行。 2）、辅助监管机构主要有：中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国银行监督委员会 3）、自律性监管机构主要有：中国证券业协会、上海、深圳两家证券交易所 金融市场监督管理的手段金融市场监督管理机构通常使用两类手段实施监管，即法律手段和经济手段。我国过去主要运用行政手段；随着市场经济、金融市场发展、深化，调控方式由直接向间接转变，调控手段也有行政手段向法律手段和经济手段过渡。 金融市场主体----交易者企业在金融市场上的重要地位企业是金融市场的主体，企业是一个国家的经济活动的中心，因而也决定了企业是金融市场运行的基础。从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业、公司(有限责任公司、股份有限公司)。独资企业和合伙企业是传统的企业形式，公司是现代企业形式。不论哪一种企业，其生产经营过程都会发生资金余缺的情况，金融市场因此成为满足各类企业资金需求及投资的场所。不仅如此，作为现代企业形式的公司，还应其组成方式的特点同金融市场有着天然的紧密联系。公司的重要特征是投资主体多元化，归根结底是“资本联合”的一种形式。这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场才能实现，如股份公司发行股票、有限责任公司发行债券等。由此可见，企业资本来源的多样性和投资主体的多元化，使企业成为金融市场上证券发行的主体，成为决定初级市场规模的主要因素。 政府在金融市场上的双重身份政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和协调者，因而在金融市场上的身份是双重的。 政府对金融市场的监管虽然主要是授权给监管机构，如中央银行、财政部门，但也经常自己出面向金融市场施加压力。另一方面，还通过财政政策施加影响，尤其是国债管理和国债交易，就是在金融市场上同中央银行的货币政策的协调配合发生作用的。 金融机构在金融市场上的特殊地位一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。本章所指金融机构是资金余缺双方进行金融交易的中介人，又是资金的供给者与需求者，这类金融机构包括创造存款货币的商业银行、创造货币能力较低或无创造货币能力的银行及其他一些非银行中介机构。 在金融市场上，金融机构的作用是极其特殊的。首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。其次，金融机构还是金融市场上资金的供给者和需求者。总而言之，金融机构由于在金融市场上的特殊地位，使其在金融体系中起着关键作用。它既发行和创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具，既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者，这是其它任何部门也不能替代的。 机构投资者在金融市场上的作用与方式机构投资者是指在金融市场上从事交易的是一些大的机构，诸如保险公司、投资信托公司以及养老金基金等。这些机构是金融市场上重要的投资者，不仅身份特殊，而且作用巨大。 机构投资者主要活跃在资本市场，通常主要是买卖公司证券，如股票和公司债券。有时也购买一定的金边债券。 机构投资者由于交易数额较大，因此对市场价格有较大影响。 机构投资者同家庭部门一样，是金融市场上主要的资金供给者。在一定时期内，两部门在资本市场上的地位互为消长。 家庭在金融市场中的地位和作用家庭部门又称个人部门，在任何国家和地区，家庭部门都是金融市场上最重要的资金供给者，是金融工具的主要认购者和投资者。一般情况下，家庭部门的收入总是大于支出，原因不外节俭和预防不测。 家庭部门应其收入的多元化和分散性特点而在金融市场上成为一贯的投资者和资金供给制。 家庭部门正是因为投资的分散性和多样化特征，才使金融市场具有了广泛的参与性和积聚长期资金的功能。可以这样说，如果没有家庭部门作为主体，金融市场便缺乏迷人的魅力，在国民经济中的重要性也要大打折扣。 图书09版图书信息书 名: 金融市场学 作 者：谢百三 出版社： 北京大学出版社 出版时间： 2009-11-1 ISBN: 9787301145203 开本： 16开 定价: 46.00元 内容简介 本书在第一版基础上，更新了数据，增加了学科最新进展，配备了教学课件，更加适应课堂教学与学生自学。适用于高等院校金融学、经济学、财政学、管理学等专业本科生及MBA学生，也适合工商从业人员学习和参考。 08版信息·出版社：高等教育出版社 ·页码：369 页 ·出版日期：2008年03月 ·ISBN：9787040231335 ·开本：16 ·丛书名：面向21世纪课程教材 内容简介 《金融市场学》分为四个部分，共14章，系统介绍了国内外金融市场的产品、机制以及相关理论。第一部分介绍了金融市场的主要类型，如货币市场、资本市场和外汇市场;第二部分介绍了金融市场的主要产品，如债券、股票、远期、期货、期权、抵押性资产等;第三部分介绍了金融市场的主要理论，如投资组合理论、CAPM理论等;最后一部分则对金融市场理论的发展进行了总结和归纳。 作者简介 张亦春，1933年出生，福建连江人。荣誉博士，中国著名经济金融学家，厦门大学金融系教授、博导，厦门大学金融研究所所长、厦门大学国家级金融重点学科学术总带头人，中国金融学会学术顾问，中国国际金融学会常务理事，被多所大学和研究机构聘为客座教授或兼职教授和特约研究员。迄今，出版著作38部，发表论文250多篇。曾任厦门人学财金系主任、经济学院院长，1992年起享受国务院颁发的政府特殊津贴，2001年和2006年两次获得教育部高等教育国家级教学成果一等奖。 目录 第一章 金融市场概论 第二章 货币市场 第三章 资本市场 第四章 外汇市场 第五章 债券价值分析 第六章 普通股价值分析 第七章 金融远期、期货和晏换 第八章 期权和权证 第九章 抵押和证券化资产 第十章 利率 第十一章 效率市场假说 第十二章 投资组合理论 第十三章 资产定价理论 第十四章 现代金融市场理论的发展 05版图书书名:金融市场学（21世纪高等院校教材) ISBN:703013015 作者:冯晋 出版社:科学出版社 定价:30 页数:0 出版日期:2005-3-1 版次:1 开本:16 包装:平装 简介:本书充分吸收了国内外金融市场理论研究和实践的最新成果，形成了一个具有较强可操作性的金融市场体系。本书将金融市场的定性分析和定量分析结合在一起，整个体系比较完整。本书全面系统地介绍了金融市场的功能及其发展趋势，货币市场、股票市场、债券市场、投资基金市场、外汇市场、期货市场、黄金市场的基本知识和基本原理，普通股价值分析方法，金融市场风险与监管的基本理论与方法以及广泛适用于各金融市场行情分析的技术分析方法。此外，针对我国股票市场的发展现状，对股票上网定价发行方式和公司分拆上市进行了案例分析。 本书可作为高等院校财经专业、管理专业本科生教材和MBA教学参考教材，也可作为金融工作者和自学人员的参考书。 目录: 第一章 金融市场概论 第一节 金融市场的构成 第二节 金融市场的分类 第三节 金融市场的功能 第四节 金融市场的形成与发展 第二章 货币市场 第一节 货币市场概述 第二节 同业拆借市场 第三节 短期政府债券市场 第四节 商业票据与银行承兑汇票市场 第五节 大额可转让定期存单市场及货币市场共同基金市场 第六节 回购市场 第三章 股票市场 第一节 股票特征与类型 第二节 股票价值与价格 第三节 股票的发行 第四节 股票的交易 第四章 债券市场 第一节 债券市场概述 第二节 债券发行市场 第三节 债券流通市场 第四节 政府债券市场 第五节 公司债券 第六节 国际债券市场 第七节 债券价值及投资收益率分析 第五章 投资基金市场 第一节 投资基金概述 第二节 投资基金市场的构成 第三节 投资基金的运作 第四节 投资基金的费用与收益分配 第六章 外汇市场 第一节 外汇市场概述 第二节 外汇市场的交易活动 第三节 外汇风险及其管理 第四节 世界主要的外汇市场介绍 第七章 期货市场 第一节 期货市场概述 第二节 商品期货市场 第三节 金融期货市场 第四节 金融期权市场 第八章 黄金市场 第一节 黄金市场概述 第二节 黄金交易市场 第三节 世界主要国际黄金市场 第九章 技术分析 第一节 技术分析概述 第二节 道氏理论 第三节 K线理论 第四节 趋势线理论 第五节 黄金分割率理论 第六节 波浪理论 第七节 量价关系理论 第八节 移动平均线分析 第九节 技术指标分析 第十章 普通股价值分析 第一节 股息贴现模型 第二节 普通股价值的市盈率模型 第十一章 金融市场风险与监管 第一节 金融市场风险 第二节 金融市场监管 第三节 金融市场监管模式 第四节 国外金融市场监管 第五节 中国金融市场监管 主要参考文献 04版图书书名:金融市场学(首经贸社) 图书编号:1648011 出版社:北京经院 定价:35.0 ISBN:756381124 作者:张维 出版日期:2004-08-19 版次:1 开本:16 简介: “金融市场学”是一门以经济学和货币银行学等学科理论为基础，同时又相对独立的现代金融实务课。它对金融市场中的各种要素如票据、股票、债券等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，是市场经济条件下各宏观经济和微观经济部门、经济理论工作者和实际工作者以至社会大众都应学习和掌握的必要金融专业知识。 本书内容涉及金融活动的基本规律和常识，以及金融市场活动的基本操作技能，我国有关金融工作和金融市场管理的基本方针、政策和做法，尤其介绍了国际有关金融市场的概况和先进方法。从主体内容上涉及金融学、货币银行学、国际结算、证券学、财政学等各学科的基本理论。 目录: 1 导论 1.1 金融系统在经济运作中的作用 1.2 金融资产 1.3 金融市场 1.4 金融市场的参与者 1.5 金融监管的理论与实践 2 金融机构概论 2.1 金融机构担当的角色 2.2 为什么需要金融机构 2.3 金融机构能提供哪些服务 2.4 金融市场上有哪些金融机构 3 中央很行 3.1 贷币发行服务 3.2 贷币政策 3.3 金融服务职能 3.4 中国人民很行的资产负债分析 4 商业很行 4.1 商业很行在金融体系中的角色 4.2 商业很行的资产负债特性 4.3 商业很行的表外业务 4.4 商业很行的资产负债管理 5 保险公司 5.1 保险公司基本特征 5.2 保险公司基本经济功能 5.3 保险公司的组织形式与组织机构 5.4 保险公司职能与保险服务 6 证券机构 6.1 证券机构概念 6.2 证券机构的基本功能 6.3 证券机构的业务性质及融资渠道 6.4 证券机构的业务运营 7 信托机构 7.1 信托的基本经济职能 7.2 信托机构的基本信托业务 7.3 信托业的监管 8 证券投资基金 8.1 证券投资基金的经济职能 8.2 证券投资基金的基本要素 8.3 证券投资基金的监管 9 金融体系中的利率 9.1 利率在经济与金融体系中所起的作用 9.2 利率的决定理论 9.3 中国利率市场化 10 金融体系中的汇率 10.1 汇率的作用及其影响因素 10.2 汇率的决定理论 10.3 外汇风险 11 金融资产的定价 11.1 金融资产的定价一论 11.2 股票的定价 11.3 债券的定价 11.4 其他金融资产的定价 12 市场组织与结构 12.1 市场组织与结构概述 12.2 初级市场 12.3 次级市场 13 贷币市场 13.1 贷币市场概述 13.2 同业拆借市场 13.3 票据市场 13.4 短期债券回购市场 13.5 外汇市场 14 债券市场 …… 15 股票市场 16 衍生工具市场 17 金融风险及其管理 18 金融机构的风险管理 19 政府对金融市场的监管 常用词汇中英文对照 03版图书信息作者：张亦春 页数：447 出版社：高等教育出版社 装帧：平装 ISBN：9787040122558 出版日期：2003年09月 类别：经济管理 标价：￥38.00 内容简介 《金融市场学》力求全面反映国际范围金融市场的最新发展，全面系统地介绍有关金融市场的基础知识，深入阐述各种金融工具的定价模型，并从微观主体和宏观主体的角度，探讨了投资管理和金融市场监管的问题。 目录 第1章 金融市场概览 第2章 现代金融市场理论 第3章 债务证券市场 第4章 权益证券市场 第5章 衍生证券市场 第6章 国际金融市场 第7章 金融市场监管 第8章 金融全球化与金融市场创新 参考文献 图书信息：图书编号：2714472 ISBN：9787500570479 [十位:7500570473] 作/译者：王广谦 出版社：中国财政经济出版社 出版日期：2004年03月 页数：587 重量：0.490Kg 定价：￥23.40 内容提要：全国高等教育自学考试指定教材 金融专业(独立本科段) |
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