这是第一本大量记录中、英两国金融成功合作的资料及经验的金融读物！无论您的学识如何，只要您对中国的经济感兴趣，那么这必将是您一本必读之著！在讲述国际与中国风险投资的众多图书题材中，本书的作者以其独特地亲身经历，通过大量详实、真切、生动的案例为您剖析这个一直被冷落的市场的状况，对中国的风险投资和非公开权益资本地描述则分别从宏观角度和微观角度的认识上给您以不同视角地分析，可以从中吸取到许多成功企业的经验。

基本信息

内容简介

作者简介

图书目录

前言

基本信息

作者：李俊辰　著

ISBN：10位[7302153876]13位[9787302153870]

出版社：清华大学出版社

出版日期：2007-8-1

定价：￥49.00元

内容简介

中国的风险投资和非公开权益资本还外于十分年轻的状态，但是这几年得到了非常快速的发展。在本书中，作者介绍了中国风险投资和非公开权益资本事业的概况，其中包括众多典型案例以及当前一些创新行业、科技行业及传统行业的大体情况。在涉及的诸多案例中，其中较为详细的有Flomerics、港湾、掌上灵通、腾讯、喷施宝、金蝶、用友、亚信、赛百诺、宁夏红、阿里巴巴等。

本书还着重描述了一些参与风险投资和非公开权益资本投资的公司，如华平、IDG、中创、富达、软银、英联、凯雷等。通过阅读这些案例以及对相关理论的学习，读者对中国的风险投资和非公开权益资本会有一个宏观上和微观上的认识，并能从中吸收成功企业的经验。

作者简介

李俊辰，又名李引亚，旅英华人，祖籍福建。伦敦城市大学国际金融硕士、英中金融投资协会理事长、中国人民大学高级研究员、英国华人青年联会主席、伦敦政治经济学院特约讲座讲师、南安普顿大学特约讲座讲师、英国城市大学企业家联盟特聘客座教授、MCP/MCSE/MCDBA、“首届全英创业大赛”唯一华人评委。注重研究投资、IT业投融资、生物医药业投融资、非公开权益资本、资本市场等，为英国《金融时报》，北京《投资与合作》、中国“新浪财经”、香港《中国风险投资》、上海《每日经济新闻》等撰写专栏和文章。2005年在英国和美国出版 Investing in China，the Emerging Venture Capital Industry，全球发行。

图书目录

引子

第一章中国的风险投资和非公开权益资本

（一）定义和历史发展

1.风险投资和非公开权益资本的萌芽与在中国的发展

2.VentureCapital是风险投资还是创业投资

3.风险投资与非公开权益资本

4.外来的和尚好念经

（二）中国发展风险投资和非公开权益资本的政策环境和法律环境

1.新《公司法》为风险投资预留退出通道，鼓励创业

2.政策指导

3.《创业投资企业管理暂行办法》

4.《外商投资创业投资企业管理办法》

（三）创新与风险投资

1.风险投资是一种支持创新的金融机制——京、沪、深的情况发展

2.风险投资、非公开权益资本和多层次、立体性、多规格的资本市场是促进企业自主创新的基本要素

（四）淘金中国传统行业

1.投向传统行业还是风险投资吗

2.宁夏红“尽染”风险投资

（五）中国风险投资和非公开权益资本发展大事记

第二章借鉴风险投资和非公开权益资本的发源地——英国的经验

（一）活力四射——英国的创新魅力

（二）投资的回报

（三）英国非公开权益资本和风险投资的结构

（四）英国非公开权益资本和风险投资的规模

（五）英国风险投资和非公开权益资本的投资趋势

1.投资阶段

2.投资领域

3.地理特征

4.投资表现

（六）英国政府对风险投资和非公开权益资本的支持

1.法规

2.专业公司

（七）英国政府对早期阶段风险投资和非公开权益资本市场的支持

1.大学挑战基金

2.地区风险投资基金

3.早期成长发展项目和英国高技术基金

4.行业支持（以生物技术行业产业化为例）

（八）从英国高科技成长型风险企业的成功退出和伦敦证券交易所AIM市场对中国建立多层次、立体性、多规格资本市场的启示——以英国Flomerics公司为例

1.项目背景的简要介绍

2.案例评述和分析

3.对中国发展风险投资和非公开权益资本事业的启示

（九）英中科技合作和风险投资

第三章成功的投资策略和标准——三M（JonssonLi模式）

（一）MMMJonssonLi模式

1.JonssonLi模式的探讨

2.在风险投资项目中管理团队的功能分析

……

第四章　创新产品和市场——中国的互联网

第五章　审查评鉴、尽职调查以及投资前期监控

第六章　首次公开发行退出方式和中国的证券交易所

第七章　并购的实践和被投资企业的并购操作

附录一　创业投资企业管理暂行办法

附录二　外商投资创业投资企业管理规定

附录三　国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知

附录四　国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见

附录五　利用外资改组国有企业暂行规定

附录六　关于外国投资者并购境内企业的规定

跋

参考资料

前言

作为传统并且重要的贸易合作伙伴，中英两国在世界经济全球化的浪潮中不断调整中国经济结构，努力深化两国经济贸易合作的内容，并致力于开发新的合作机会。由于两国政府的推动和商界的共同努力，2005年中英贸易已达245亿美元，英国对华投资已在石化、医药、银行、保险、会计/审计等为龙头领先于欧盟各国，居欧盟国家对华投资之首，累计实际投资逾130亿美元。中国企业以银行、保险、运输以及新兴产业为先导，国有贸易、民营企业经济体跟进的态势在英投资兴业也取得了可喜的发展。两国城市、地区政府部门在对方国家也相继开设办事处，如中国的上海、四川、深圳等省市在英设立了政府办事处。而英国的投资、贸易促进机构，不管中央的还是地方的也都在加大对华开发业务的力度，并在中国一些重点城市设立了服务机构。英中经济，商业合作迅猛发展，中国欢迎更多的外国投资，特别是在高新技术领域。

在过去的28年里，中国在经济方面取得了前所未有的成功，年均GDP增长在9%左右。根据中国国家统计局最新数字显示，中国GDP增长在2005年是9.9%。但是，令人振奋的高经济增长是建立在高投入、极大的资源付出、相对较低的经济效率和破坏环境基础上的。这样的经济增长模式，呈现了一种高投入、低产出的不可持续发展的状态。中国要想在未来的20年获得持续发展要依靠创新。技术的创新、宏观的调控、管理的提升和经济运作体系的优化将使中国进入一个新的发展模式阶段。创新经济离不开风险投资和非公开权益资本的介入。英国、美国和以色列的创新经济经验清楚地显示风险投资和非公开权益资本必须成为中国经济增长中一种很重要的策略。当然，一切仍需要探索。

《感悟涅槃中国风险投资和非公开权益资本的崛起》一书的出版及时并有效地阐述更多的包括英国在内的国外投资以及中国的风险投资和非公开权益资本的发展状况，它将为国内外的投资者和公司搭起一个合作的平台，从而增加在中国和海外投资的机会，使大家更了解中国当前的投资状况。

展望新世纪，中英经贸关系将迎来更为振奋的发展前景。作为中国驻英国大使馆经济商务处的工作人员，我们非常荣幸并且有责任发挥好中英双边友谊和发展合作的桥梁作用。我们衷心希望通过《感悟涅槃中国风险投资和非公开权益资本的崛起》一书和我们的工作，对那些有兴趣在中国投资的人能够得到一些有效的信息和协助。

后记

《感悟涅槃中国风险投资和非公开权益资本的崛起》一书集本人在风险投资和非公开权益资本领域数年的研究和实践而成。本书的出版是在潘青山先生和清华大学出版社的努力下促成的。在此特向出版社的编辑们和潘青山先生表示感谢和致意！本书的出版得到了以下机构的支持和帮助：中国驻英大使馆、英国华人青年联会、全英华人专业协会、中国人民大学风险投资发展研究中心、英国《金融时报》、《头条辰报》(欧洲)、大英图书馆、全英华人华侨中国统一促进会、美国波士顿中国金融研究中心、英国科教文丝绸之路协会等，在此表示由衷的谢意。

在这里，我尤其要感谢的是欧金(伦敦)投资有限公司(GBVCChinaLtd.)、英中金融投资协会、腾飞中国基金会(欧洲)。

欧金(伦敦)投资有限公司由英国、德国、美国及中国的经济专家共同创办。公司管理团队在金融研究、风险投资、投资银行、财务顾问、企业运营以及市场研究、创业管理、品牌推广、人力资源和管理咨询等领域具有丰富的从业经验，并为金融、IT、出版、媒体、教育、房地产等行业提供战略发展(兼并收购)、市场拓展、客户管理等培训、论坛、出版、上市等服务。本书中一些重要的统计数据来自于欧金(伦敦)投资有限公司，为这本书的权威性提供了保证。

英中金融投资协会为非营利的慈善组织，力求与伦敦金融城保持密切联系。2005年11月，英中金融投资协会代表受到伦敦金融城市长白乐威的接见。这次会面为本书的顺利出版和资料收集起到了一个非常重要的作用。英中金融投资协会同仁的努力及其对风险投资和非公开权益资本细致的研究和调查都为本书的出版起到了重要的作用。

腾飞中国基金会(欧洲)的成立起源于一个宗旨：未来一二百年，中国和亚洲的崛起可能成为世界的头等大事。中国的发展对任何一个国家来说都是一个机遇。但是，与此同时，在欧洲还存在另外一种观点，即所谓的“中国经济威胁论”，这典型地说明了许多西方国家人士对中国的不理解。欧美和中国应该结成合作伙伴，通过建设性的方法解决目前存在的经济纠纷。腾飞中国基金会(欧洲)，希望可以通过自身的努力，筹措资金，在传媒、出版和其他公众渠道使西方国家人士更好地认识中国建设和谐社会的方针，使得欧美及其他地区和国家的有识之士对中国有全面、深入、细致的了解。腾飞中国基金会(欧洲)为本书的出版提了研究等方面的资金支持。

除了以上机构外，我还要向我在中国和英国新闻战线上工作的朋友表示感谢。在他们的帮助下，本书得以广泛的舆论支持和宣传。

同时，我需要感谢一下的朋友们，他们利用自己的时间帮助我整理并翻译相关的英文资料(特别是我的英文书《投资中国蓬勃兴起的风险投资业》)。他们是：崔侃：东北财经大学经济学学士学位，南安普顿大学公司风险和安全管理硕士。曾就职于英国森宝利超市(JSainsbury)、信诚人寿保险有限公司等。

张圭：英国伦敦大学玛丽女皇学院经济学学士学位，赫尔大学商业经济硕士。英国华人青年联会执行委员会委员、英格兰东北部代表。曾任英国森宝利超市客户经理。

欧阳麟：暨南大学电子工程和国际经济双学位，获清华大学MBA高管课程证书。城市大学(英国)卡斯商学院银行学与国际金融硕士学位。

姚雷尔：英国萨里大学商业学士学位。任瑞士银行集团中国市场与文化讲师、伦敦YING(赢)语言学院讲师。

张滨红：伦敦南岸大学国际商务专业硕士研究生。曾任哈尔滨师范大学讲师和中央电视；台《对话》栏目编导。

戴佳芷：英国莱斯特大学大众传媒专业硕士。现为英国独立撰稿人。

林颖恒：英国贝德福郡大学计算机硕士。

靳忠详：河南工业大学物流管理学士学位，华侨大学技术经济与管理硕士。

当然，本书的出版更离不开许多专家、学者和业界人士以及朋友们的帮助和指导，作者在此表示感谢。他们是(排名不分先后)：．全国人大副委员长、民建中央主席成思危．前中国驻英国大使，前驻加拿大大使查培新．前中国驻英国大使馆经济商务处公使衔参赞(前驻美经商处公参)施建新．中国驻英国大使馆前领事部总领事卢月可参赞．中国驻英国大使馆领事部总领事江元松参赞．中国驻英国大使馆政治处张立荣参赞．中国驻英国大使馆领事部林旭参赞．中国驻英国大使馆领事部孙景一等秘书．英国荣业行集团董事长叶焕荣．全英华人专业协会会长于兴国．英国知名律师赵鹏超．大洋洲和澳大利亚中国和平统一促进会会长邱维廉．美国波士顿金融研究中心主任、北京市政府金融顾问刘曼红教授．香港中国通讯社总编辑李孝谆．英国《金融时报》FT中文网主编张立奋博士．中国风险投资研究院(香港)院长陈工孟教授．中国广东省科技风险投资集团董事长何国杰．英国德蒙特福德大学大卫.克劳斯(DavidCrowther)教授．哈佛大学暨伦敦政治经济学院双硕士、纽约大学法学博士、公司财务专家、益华证券(伦敦)董事朱瑞安.夏(Julian，Ha)．大英图书馆中国及阿拉伯研究专家理查德.莫尔(RichareMorel)．文学、心理学硕士双硕士，中国风险投资研究院(香港)院长助理袁继东．中国首届MBA100新锐，中国风险投资研究院(香港)北京代表处副主任寇祥河博士．英国著名经济学家、公司战略顾问、KoganPage出版公司高级编辑顾问乔纳森.鲁伟德(JonathanReuvid)．中国广东省风险投资促进会副秘书长刘杰．国家开发银行财务顾问孟天山．北京人民广播电台总经理助理、北京同步广告传播有限公司副总裁李建良．英国华人青年联会常务委员会委员潘纶．《头条辰报》暨LON中文网记者李慧藤子．中国风险投资研究院(香港)媒体合作主管陈红．前中国风险投资研究院(香港)论坛外联主管、《中国风险投资》杂志(香港)记者赵海荔．前中国风险投资研究院(香港)研究员袁丁．中国人民大学财政金融学院金融学博士后张兵．国际知名风险投资专家、哈佛大学商学院投资银行教授乔希.勒纳(JoshLemer)．《解放日报》事业发展部霍中彦．《每日经济新闻》金融部编辑王健．中国商务解决方案公司董事会主席、剑桥大学及厦门大学客座教授艾伦.巴锐尔(AlanBarrell)．中英科技剑桥创业园区管理人员王志敏．新华社记者刘广．《头条辰报》暨LON中文网记者刘平．伦敦城市大学(LondonMetropolitanUniversity)中国学生学者联谊会第四届主席王瑛．诺丁汉大学中国学生学者联谊会(2006-一2007年)主席王志坚本书的一些内容取材自许多人辛苦做出的调查报告、论文、观察，要感谢的人非常多，可惜也没办法逐一写出，在此仅能用最简单的方式说一句“谢谢你们”！最后再次感谢我最敬爱的父母和亲人！李俊辰(引亚)