房贷压力测试是针对当前中央对房价的调控政策（打压态势），商业银行所做出的房贷压力测试。随着房价的下跌，商业银行在房贷业务这一块所能承受的下跌幅度。因为随着房价的大幅下跌，必然将使银行的坏账率上升，给银行造成亏损压力，甚至于破产的威胁。2011年4月19日，在2011年第二次经济金融形势通报会上，银监会表示将启动新一轮房贷压力测试。

测试报告

结果分析

客观评价

新轮测试

测试报告

房贷压力测试显示：房价跌四成 银行还扛得往。

此次测试考虑到了房贷与地方融资平台贷款之间的关联度 。

工行、建行对房价下跌可容忍度在35%左右，交行为30%；股份制银行中，民生可容忍度最高为40%，招行为37%

在楼市调控新政策的信号灯下，商业银行最新一轮房贷压力测试显得意味深长。始于4月中下旬的房贷压力测试目前已基本告一段落，多家商业银行对房价下跌容忍度在30%－40%之间。

结果分析

“银监会对此问题并没有一个总体判断。”日前有媒体援引银监会研究局副局长龚明华的话称：“具体的压力测试情况取决于各家商业机构的本身情况，包括贷款的余额、资金的来源和风险的管控能力等等，不能一概而论。”

从测试结果看，“房地产价格下降30%，开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不良率提高0.9%。”交通银行副行长钱文挥表示，交行完全有把握消化和吸收这部分风险。另一家国有商业银行建设银行亦表示，如果房价下跌30%，对该行不良贷款影响的百分点与交行大体相当，甚至略为乐观。 与以往房贷压力测试不同，此次压力测试多家银行都考虑到了房贷与地方融资平台贷款之间的关联度。据接近工行的人士透露，加上地方融资平台因素，即便房价下跌35%，也在工行可承受范围内。工行去年新增房地产贷款和个人住房贷款分别为951.37亿元、2768.7亿元。

房贷下跌容忍度最高的是民生银行，该行行长洪琦此前公开表示，房价下降四成，不会影响该行的资产质量。而对于个贷业务占比颇高的招商银行，进行房贷压力测试时有更为细致的考虑，对房产税等潜在的政策风险进行了评估。若房产保有税每年按贷款1%的比例来分摊，同时3套以上房屋占余额30%的比例来测算，影响约0.8个百分点。

国家统计局公布数据显示，4月房价仍呈现上升态势，但“新政策的影响是先量后价。”北京链家地产市场分析师张月指出：“以北京的二手房市场为例，目前交易量萎缩八成左右，挂牌价已经挺不住了，降幅在10％左右。”二手房挂牌价的下降是个致命的信号，这种因心理预期变化导致的未来楼市逆转是政策最直接的效果。

商业银行的实际压力承受能力是比现在的测试结果要大的，从现实情况来看，购房群体主要分为居住性购房（传说中的刚性需求），改善性购房和投资性购房，但在商业银行的测算样品中是只采用投资性购房的标准，而在价格下降到一定程度的时候，投资性购房者才会首先采取弃房甩贷的策略，因为他们是投资，当价格到达不能承受的位置时会让他们的资金链断裂，从而直接导致了银行的坏账。然而在自住型购房的群体中，他们是不会轻易弃房的，毕竟他们的用途是自住，还有一笔购房后的投入（比如：装修，买家具，心血等），相当于他们的投入成本是远大于单纯银行方面的首付，也就是说房子即使成为负资产，也会有一定承受能力的，除非价格一路下跌得十分离谱（比如80%以上）。

客观评价

房贷压力测试结果只是理论数值，与之相关的因素很多，但绝对无需担心商业银行会亏损至倒闭，虽说中国现行市场经济，但实际上房价涨跌还不是党和政府说了算。

新轮测试

银监会主席刘明康2011年4月19日在银监会2011年第二次经济金融形势通报会上表示，要做好房地产信贷风险防控工作，开展新一轮的房地产贷款压力测试。他同时称，要按月度监测日均存贷款流动性水平。这是监管层首次公开表态要展开日均存贷比的监测。

刘明康指出，2011年年初以来，我国经济金融开局良好，运行平稳，但内外部环境极其复杂，实体经济和金融体系中的问题相互交织，我国宏观经济持续增长面临诸多不稳定因素。各银行要深刻审视重点领域风险，加强风险防范的主动性、前瞻性、有效性。

在地方政府融资平台方面，刘明康要求，实施严格准确分类管理，加强各方之间的沟通协调，切实提高不同银行对同一平台贷款“四分类”结果的一致性与准确性。及时修订贷款合同，合理调整贷款期限和还款方式。继续推进存量平台贷款整改，切实缓释潜在风险。

在房地产贷款方面，刘明康表示，要继续贯彻差别化住房信贷政策，严格执行贷款操作流程，进一步强化房地产开发贷款的风险管理，不折不扣地落实房地产开发贷款名单式管理、在建工程抵押、贷款成数控制及售楼售地款封闭管理。开展新一轮的房地产贷款压力测试。