地下炒汇公司是一些表面上经营非金融业务的公司干起地下炒汇业务。国内的地下炒汇公司一般是境外公司，有些资质和公司实力比较好，而且还受境外当地相关的政府监控，比起国内地下炒金的公司来，地下炒汇公司的风险还算较小的，也比较成熟规范。

概念

灰色地带

风险

骗局(应聘的员工无奈成“客户” 大学生频频上当 骗术防不胜防)

管理缺位

概念

公司办公室里除了几张桌子，什么都没有，员工要自带笔记本电脑来上班；公司天天都发招聘信息，天天都在面试新人，进公司后就是到处拉客户来炒外汇。拉不来客户，这些工作人员就动员自己的亲友炒，最后损失惨重。工商部门表示，非金融公司从事金融业务是违法的，知情者可向工商、公安等部门举报。

炒外汇就是外汇保证金交易，向外汇交易商预付一定的保证金作为担保，自身就拥有一定的信用，就可以通过“杠杆”，用一笔很小的资金进行大额的外汇交易。以1：200的杠杆为例，如果投放2000美元保证金，即可购买40万美元的外汇。相关外币只要波动0.5%，客户就可以净赚2000美元。这种疯狂足以构成资本神话。

20世纪90年代初，外汇保证金交易曾一度在中国流行。后因监管困难、市场混乱，国家相关部门于1994年下发一纸禁令，叫停了此类交易。近年来，中国对外汇保证金交易的政策限制渐有松动。境外一些交易商纷纷以培训、咨询公司等形式借壳登陆，地下拓展业务。

灰色地带

非金融性质经营金融业务的地下炒汇公司

地下炒汇公司是个灰色地带，一些骗子公司也混迹其中，打着境外代理的幌子行骗。外汇保证金交易其实就是以小博大的杠杆交易，除了几家试点的商业银行，目前国内从事此类投资的公司都是处于非法的地下状态。

1994年，由于市场陷入极度混乱，国家相关部门一纸禁令叫停了外汇保证金交易。但自2005年以来，在利益的刺激下，借助网络炒汇的力量，潜行于灰色地带的外汇保证金交易悄然掀起了第二波热潮，中国内地亦逐渐成为境外外汇交易商的必争之地。

内地投资者的保证金炒汇冲动缺乏“出口”，转到地下炒汇市场。对此，光大广州分行首席外汇分析师郭昭阳表示：“从实力来看，目前国内商业银行完全有能力做外汇保证金交易。”他认为，像中行这样的银行在国际市场上都是非常有份量的外汇交易商，要进行保证金交易完全没有问题，这个市场的开放将会越来越快。

风险

炒汇风险

调查广州多家此类投资公司了解到，目前境内的地下外汇保证金交易，放大效应普遍在1：100以上，最高可以达到400倍。而目前国内由中国银行、交通银行率先试点推出的正规外汇保证金交易，杠杆最多不过放大10倍而已，而且大多是实盘交易，投资风险相对较小。

按照目前中国的外汇管理政策，国内居民在境外进行的所有外汇杠杆交易，都不被国内法律保护，投资者只能自己对自己的行为负责，外汇交易过程中杠杆放得过大，如果没有很好的止损机制，市场百分之零点几的波动都会让投资者血本无归。以上述1：200的杠杆为例，如果投放2000美元保证金，虽然只要波动0.5%，就可以净赚2000美元。但如果市场反向波动，也只需0.5%就可将投资者的保证金全部赔光。而投资者遭受损失后往往也无从理论，因为很多本就是‘皮包’公司。”

骗局

应聘的员工无奈成“客户”

地下炒汇公司骗局流程

地下炒汇公司一般喜欢招聘年轻人，尤其是刚毕业的大学生。有公司规定，员工最少要拉一个客户，如果对方开户1000美金，员工就有一定的底薪，客户每交易一手，员工还可以拿提成。刚毕业的大学生，花费很多时间、精力，也难拉到客户。有的实在找不到客户，公司会要求员工自己掏钱开账户。

公司主管不断怂恿：员工自己掏钱当客户，也相当于挖到一个客户，既可以拿底薪，又可以拿自己交易的提成。公司还拿出一系列“诱饵”，鼓励员工开户。公司总经理谈某称，公司将对内部员工开户，实施“零佣金”的优惠。

大学生频频上当

2007年9月份，联汇通（江花）公司盯上了武汉大学学生社团——新视野金融俱乐部，以赞助和承办活动的形式，在校园内推销和招聘。江花公司曾在校内举办了一场规模较大的模拟外汇交易大赛，吸引该校近200人参加。江花公司还特别针对学生推出250美金的账户，有些同学禁不住游说，出钱开了户，其实250美金能够承受的风险是相当小的，实际能够承受的浮动只有150个点，而如今行情经常是200多个点的浮动，通常瞬间就爆仓出局了。

骗术防不胜防

地下炒汇公司左右客户很简单，一开始按照分析师的指导，正确地喊单、下单，帮客户赚钱，获取信任后，再用各种手段鼓励客户多交易，客户交易越多，你赚的就越多。

客户交易的账号和密码只有客户才有，公司怎么知道每笔交易的情况，并算在员工的头上呢？公司会在交易平台上申请一个监视账号，可以详细记录每次交易。“交易记录在平台都可以打印出来。” 原来需要保密的客户交易信息，对公司而言竟然是一览无余的。

事实上，地下炒汇公司还有其他手段来掏空客户的账户。客户在交易过程中平台会突然没有信号，这就是后台开始做小动作。客户打电话到客服询问，大多会打不通，即使打通了，炒汇公司就会推托电脑或者线路出了问题。等到平台有信号，赚钱的时间点已经错过了。

管理缺位

地下炒汇公司生存链

公司用尽手段骗走员工的钱，员工再耍手段骗投资者入局。地下炒汇公司就是依靠这样一条“食物链”生存。工商所只能针对这类公司超过了其登记的营业范围进行相关处罚，只能责令其限期整改，对于是否有诈骗需要公安机关介入。

而公安局办案人员认为此事还有待定性，并称炒汇诈骗属于新生事物，有待进一步核实研究。其实像这样炒外汇投诉，有关部门已经接到多起，如何监管还没有相关法规支持。

中山大学岭南学院金融系教授王燕鸣则表示，随着投资者对市场的了解程度，应该逐步放开管制，引导“地下金融”走向规范化，这对老百姓资金的安全性，国家的金融稳定性都有好处。王燕鸣认为，市场放开肯定是大势所趋。短期内，相关部门应审时度势，把握好开放的度，逐步建立合法渠道；同时应加强对投资者的风险教育，提高他们的风险意识。