资本节约型技术进步（capital-saving technical progress）时，劳动要素的生产效率增加大于资本的生产效率的增加，结果，在工资率/利率比率不变的情况下，发生了以劳动替代资本及劳动/资本比率上升（或资本/劳动比率下降）的情况。由于每单位资本试用更多的劳动，这种技术进步就被称为资本节约型的。这样，达到原有的产量现在只需较少的劳动和资本，但劳动/资本比率上升（资本/劳动比率下降）了。