在青岛半岛的最西端，如今的团岛已是突出海岸的“Y”型海岬的一部分。而在1898年之前，它还是个只在退潮时才与海岬有一道沙岗相连的小岛，在小岛隔海相望的北面是海拔仅有24米的游内山。关于游内山（Ju Nui San）这个名字很长的时间里并没有具体的中文字相对应，因此后世根据德国人按读音创造的拼音而将其揣度为“玉牛山”、“玉女山”等充满了传统神话色彩的称谓。“游内山”这个三个字的正式写法，至今还无法确定其具体出现的时期，也因此仍有人以为这座小山是由日本人命名的。

由于扼守胶州湾湾口，团岛海岬距对岸的薛家岛仅三千余米，湾口处不但水流湍急，而且分布着若干暗礁，明清两代的官方文献和世代在胶州湾以渔为生的中国船家，通常称这里为“淮子口”。由于缺乏具体的记载，我们无法获知在灯塔建造之前有多少船只在搁浅或沉没，但有一点是可以确定的，即如果没有先进的导航设施，将严重阻碍胶州湾作为一个优良港口的发展前景。

觊觎胶州湾已久的德国殖民者就清楚的看到了这一点，因此在他们获得胶州湾的租借权之后不久，就把在团岛修建一座出入港指示灯塔列入了首要的建设项目，在灯塔筹建期间，德国人先将小岛与游内山（今称团岛山）之间填平，并采用了12盏绿色的灯光临时为进出胶州湾的船只导航。在殖民政府编纂的胶州地区发展备忘录（1898-1899）中对游内山灯塔的修建这样写到，“计划修建潮连岛导航灯和游内山出入港指示灯，预计后者的灯塔为先建项目，游内山灯塔灯光高出水平零度线35米，其塔身在1898年已经砌筑了一段，灯塔可望在1899年12月全部完成，灯具及发光设备均从德国运往保护区……”1900年11月，灯塔在灯具及相关设施安装完成后于12月1日发出了胶澳青岛第一束白亮的光芒，这两组采用电力发出的闪光，天气晴朗时，照远可达16海里。这座灯塔的启用，也标志着进出胶州湾的船只在夜间也能安全驶入锚地。

建成于1900年11月的游内山灯塔是一座石砌，逐渐向上收的圆柱形，塔内有楼梯盘旋而上，灯塔的顶部是穹顶式的灯罩，内设以电力发出闪光的弧光灯。根据相关文字的记载，游内山灯塔应该在建成之后不久即成为了一处不错的旅游景点。在1903年由弗里德利希·贝莫和M·克里格编写的“青岛及其近郊指南”就提供了如何从市中心前往游内山灯塔的具体路线，“坐人力车经过火车站或沿着海岸线西行，经过海军陆战营到台西镇，然后步行便可到达团岛，这是一处眺望山景和城市市容的地方，建于1900年的灯塔装有弧光电灯，通常它的可见距离为16海里……”

1914年8月，日本围攻德国统治下的青岛。扼守要地的游内山灯塔也就成为了战争双方争夺的重点之一。我们并没有找到灯塔在战争期间是否被毁坏的具体文献。但在事隔8年之后，由时任税务司大泷八郎撰写的“胶海关十年贸易报告（1912-1921）”中，却为我们提供灯塔毁于战火，又在原地重建的记载。关于这段文字是如此叙述的，“在相当长的一段时间里，这座灯塔由于原有设备全部损毁，不堪修复。所以暂时采用在旗杆顶上安装一支临时灯光的方法，1919年8月新建一座灯塔，该处装有一盏固定的三级亮度的屈射光线灯，可在15海里外看到灯光。新灯塔的构造全部石砌，是座八角形的建筑，高50英尺，另装有内燃机带动的警报器，它在雾天每隔30秒发出警报哨声3秒钟。”

然而，在目前有关的中文著述中，关于现存游内山灯塔的建造时间均为1900年，但根据我们通过历史图片的比对，以及实际的考察与测量，分别建于1900年和1919年的两座灯塔，在外观、高度等多方面均存在着明显的差异。灯塔唯一保留至今的原装灯具也非德国产品（根据德国方面的资料，游内山灯塔的设备是由柏林的F.Julius Pintsch公司制造），而是英国伯明翰附近的一家工厂所制造。另外，值守该灯塔近30年的王炳交还找到了一根在房屋大修时换下的标有“东洋木栈 萩工场”字样的木材，应该也可以证明该灯塔为日本军事管理时期重建的观点。