所謂銀山柵內，指16世紀前期正式開發到20世紀開採的銀山核心位置。江戶初期(17世紀前期)因用柵欄圍地而被稱為銀山柵內。當時從事銀礦開採的人們都生活在這裏。

關於銀山的來歷現在已無從可考，但有明確記載的是九州博多商人神谷壽禎於1526年開始開發銀山。壽禎通過和朝鮮半島進行貿易往來，積極地引進技術，傳播成為1533年以後國內採礦技術基礎的“灰吹法”，使銀產量出現了飛躍。

銀山因成為重要的資金來源而長期成為當權者的目標，於17世紀初期建立了管理制度，圍上了柵欄，分為柵內和柵外。柵內的範圍很廣，東西寬2.2km，南北長2.5km。相傳石見銀山的人口有20萬人。但是，稱得上鼎盛時期的時間不過20年就繁華不再，產銀量逐年下降，第二次世界大戰後該礦山徹底退出了歷史舞臺。

現在，可稱作柵內入口的是從銀山公園延伸到最裏面的龍源寺間步，被稱為“綠色小徑”的遊覽步行通道，還有和它平行的舊觀光巴士路線的柏油路。今天，人家稀落，早已不復極盛時期的熱鬧，但從沿途殘留的神社，寺院，史跡仍可想見當年的盛況。