亦称“山庄寺”。位于川口镇西南30公里处，在今古鄯镇西南９公里的药水泉附近。当地传说唐代名医孙思邈为唐王治病有功，封为“西北药王”，受赐黄帽、黄衣、黄鞋，曾来此采药，住一石洞，当地人称之为“药王洞”。洞之上部建有汉式殿堂，名为“古尔典殿”。“古尔典”系藏语，意为“神像”，或指神灵附体者，此处指药王孙思邈。清乾隆五十年（1785）岁在乙巳，于药王洞前建药神寺，相传从慈利寺分出，故为同一系统。该寺1958年前有寺僧13人，古鄯镇所辖郭家山之小岭、毛家、山庄三村为其香火地。1967年拆毁，1987年批准开放，现正在筹建中。药神寺西南棒槌山下原还有一小寺，名峡门寺，亦毁，现二寺并建为一寺。该地山清水秀，空气新鲜，四季百鸟争鸣，夏秋野花满山遍野，更有药草数百种，气味异常，闻之似入桃园。当地有药水泉，相传此泉之水对消化系统各种疾病及皮肤病有奇效，迄今疗病及游览者甚多，尤其每年端午节、六月六前后来人更多。