青岛市原第三公园位于今上海路、聊城路之间，现青岛工人文化宫所在地。占地4.05万平方米，原为“大鲍岛东山”的一片山谷沟地，生长树木。德国侵占时期一直是城市绿地，没有开发。1914年后，日本第一次侵占时期，在今聊城路一带建日本侨民“移民区”，即新市区。在其以东谷地建“新町公园”，亦称“新市区公园”。园内遍植樱花，建人工湖、假山、回廊，配石桌石凳，为典型的日式公园，专供日军和侨民游玩。1929年北洋政府统治时期，定名“青岛第三公园”。

1934年，青岛市工务局对其进行了全面整修，砌石阶护坡。西北侧建市体育场分场，依山势建阶梯式看台，称第三公园体育场。日本第二次侵占时期，占用公园北部建“山东每日新闻社”（建国后为工人图书馆和影剧院，2002年拆除建高层建筑），南部建陆军俱乐部（现工人文化宫办公楼），园地面积大量减少。体育场成为露天市场。第三公园名存实亡。建国后，文化宫以北建成游园。