光绪十年，法国侵占柬埔寨，并进而向越南的北圻进兵，直接构成对中国的威胁。奕欣主张避战求和，李鸿章也加以附和。后兵败，慈禧授谕旨一道，该谕旨严厉申斥奕欣委蛇保荣，委靡因循，罢免奕欣军机大臣等一切职务，撤销双俸，令居家养病。从此，奕欣闲居长达十年。掌握清朝内政大权几近三十年的奕欣集团一夕之间被慈禧击溃，史称“甲申政潮”。奕欣从政治的顶峰跌入了低谷。