位于牛街地区中东部，法源寺后街中段南侧。北起法源寺后街，此巷不通行。呈“ㄋ”形。全长218米、均宽3.5米，门牌1—17号、2—10号。该巷北口原为法源寺后门。法源里所有房屋原为法源寺产，为法源寺后院，现法源里北口门道犹存。自门道向东，临法源寺后街的一排房原为灵房，暂厝棺木，后改为民居。胡同原无名，俗称“法源寺后门”。解放后法源里小学设立于巷之10号，1972年与教子胡同民族小学合并，原址改为宣武区卫生学校，现为宣武药检所办公地。1965年整顿街巷名时，定名法源里至今。