多年来，股票市场贝塔的稳定性一直困扰着投资界和理论界。《中国股票市场的系统风险与回报研究》从个股贝塔稳定性、组合贝塔稳定性、个股与股票组合贝塔系数变动的方向三个角度研究中国股票市场系统性风险的稳定性，并希望找到稳定贝塔的估计方法。同时，《中国股票市场的系统风险与回报研究》应用不同于一般计量经济学的方差分解方法，研究红利与投资者预期收益率对中国股市波动的影响程度以及中国股票市场是否存在财富效应的问题。

基本信息

作者简介

目录(第一篇 第二篇 第三篇 第四篇)

基本信息

·出版社：中国经济出版社·页码：246 页

·出版日期：2008年06月

·ISBN：7501787301/9787501787302

·条形码：9787501787302

·版本：第1版

·装帧：平装

·开本：32

·正文语种：中文

作者简介

刘仁和，湖南双峰人，华南农业大学经济管理学院金融系副主任，副教授，硕士生导师，注册会计师。复旦大学经济学博士，曾在南方证券等机构从事资本市场研究与投资银行工作。研究领域：资产定价、金融经济学与行为金融学。 目前主持一项国家自然科学基金项目、一项教育部人文社科基金项目和一项广东省社科基金项目等。在《改革》、《经济学动态》等刊物发表论文20余篇，出版专著一部。

目录

第一篇

导论

1中国股票市场风险与回报统计分析

1.1市场指数与市值规模变化

1.2股票收益率的统计分析

1.3市场风险与收益

第二篇

中国股票市场系统风险稳定性研究

2研究综述

2.1国外研究现状

2.2国内研究现状

2.3简要评述

3贝塔估计模型的选择与实证设计

3.1贝塔系数及其意义

3.2贝塔系数的估计模型

3.3研究设计

4贝塔系数稳定性的实证结果及分析

4.1股票各月度贝塔系数的估计结果分析

4.2个股总波动性（稳定性）的度量

4.3组合贝塔值稳定性研究

4.4个股与组合贝塔的回归趋势

4.5小结

5结论与讨论

5.1结论

5.2讨论

附录

第三篇

是什么引起了中国股票市场波动

6研究综述

6.1国外研究现状

6.2国内研究现状

6.3小结

7实证设计

7.1动态戈登增长模型

7.2收益率方差分解模型

8实证结果及分析

8.1数据来源

8.2变量的设计与计算

8.3时间序列的平稳性检验

8.4VAR系统的检验

8.5收益的方差分解

9结论与讨论

9.1结论

9.2需要进一步讨论的问题

附录

第四篇

中国股票市场波动对消费的影响：财富效应研究

10导言

11实证设计

11.1什么是财富效应

11.2影响财富效应的因素

11.3数据选取与计量模型的构建

11.4计量模型的建立

12实证结果及分析

12.1输入数据进行分析

12.2对初步计量模型进行修正及结果输出

12.3对修正计量模型的检验

12.4实证分析总结

13结论与启示

13.1中国股票市场是否存在财富效应

13.2国内外股票市场财富效应的比较

13.3各个时期货币政策的有效性

13.4政策建议

附录

参考文献

后记