镇海观音阁位于西山幽径尽头处，古名夕照庵，相传建于明代，后几经废建，至解放初被拆除。

１９８５年，智柔法师集资６０００元，建造民居式平屋三间１０８.５平方米，内供千手观音，仍名观音阁。

１９８７年增建民居式楼房五间１９９平方米，１９８９年翻改为歇山顶单檐翘角。１９９０年又建歇山顶重檐翘角大殿７０.５平方米，内供千手观音；同年１０月又建斋堂、炊事房等１５９.６平方米，建山门５６平方米。

１９９２年又建清静世界、涅盘洞、客房、房等十间；１９９３年建大师殿三楼三间，砌筑殿前平台，台下筑客库存房十一间，总建筑面积达１５００平方米，耗资１２０余万元。

大殿旁有清泉，水洌而不涸。观音阁背山向南，松竹掩映，临晚景色尤佳，故有“佛殿夕照”之景观。为招宝山西北部之主要景区。