团山水库位于丽江市古城区金山乡新团村委会，属金沙江水系，座落在漾弓江支流的东山河上游，坝址海拔高程2403米。水库始建于1957年，原设计为中型水库规模，受当时条件所限，只完成抬头坝高21.5米，设有坝下输水涵洞及临时溢洪道，蓄水500万立方米，灌溉金山乡1.78万亩农田。1996年“二·三”大地震造成大坝纵横向开裂，使大坝整体性遭到破坏，坝体渗漏严重，大坝处于带病运行状态，严重威胁着下游人民的生命财产安全。

团山水库是以农业灌溉为主，兼顾防洪的水利工程，灌溉面积2.78万亩。在各级各部门的大力关心和支持下，通过建设各方近五年的艰辛努力，团山水库加固扩建工程于2003年11月1日开工建设，2008年1月29日至2月1日进行了蓄水安全鉴定工作，2008年9月20日完成所有建设任务。工程概算总投资5982.66万元，完成投资6007.49万元。