基金鸿阳为成长价值复合型（即平衡型）基金，主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司，所追求的投资目标是利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。

基金概况

基金简介

基金投资

基金决策

基金分红

基金经理

市场风险

终止条款

基金概况

基金名称：鸿阳证券投资基金

基金类型：契约型封闭式

基金成立日：2001-12-10

开放期申购起始日：2001-12-18

基金终止日：2016-12-09

投资风格：平衡型

管理费率(%)/年 1.50

托管费率(%)/年 0.25

基金简介

基金类型：契约型封闭式；存续期为15年

基金投资目标：本基金为成长价值复合型（即平衡型）基金，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，并在保持基金资产良好的流动性的基础上，为基金持有人谋求长期最佳利益

发行总份额：2，000，000，000份

基金单位发行对象：中华人民共和国境内自然人及中国境内依法设立的以商业保险公司为主的机构投资者（法律、法规及有关规定禁止购买者除外）

发行方式：本次发行采用网上向社会公众投资者公开发售和网下向以商业保险公司为主的机构投资者配售相结合的方式发行

发行时间：2001年11月28日（T日）主承销商：光大证券有限责任公司上市推荐人：联合证券有限责任公司交易安排：发行成功后将申请在深圳证券交易所上市

基金发起人：中国对外经济贸易信托投资公司　联合证券有限责任公司　重庆国际信托投资公司　天津信托投资公司　山东省国际信托投资公司　宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金投资

投资目标：本基金为成长价值复合型(即平衡型)基金，所追求的投资目标是在尽可能分散和规避风险的前提下，并在保持基金资产良好的流动性基础上，为基金持有人谋求长期最佳利益。

投资范围：本基金投资范围仅限于具有良好流动性和收益性的金融工具，包括国内依法公开发行，上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司股票与价值型公司股票。

投资原则：成长价值复合型是国际通行的基金管理风格之一, 将基金资产部分投资于成长型上市公司,部分投资于价值型上市公司,并根据市场情况的变化调整二者的投资比例,使复合投资的结果更适应市场环境的变化,以求更好地分散和控制风险, 实现基金长期稳定的投资收益。

投资方向 本基金投资范围仅限于具有良好流动性和收益性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司股票与价值型公司股票。

投资理念：成长价值复合型是国际通行的基金管理风格之一,将基金资产部分投资于成长型上市公司,部分投资于价值型上市公司,并根据市场情况的变化调整二者的投资比例,使复合投资的结果更适应市场环境的变化,以求更好地分散和控制风险,实现基金长期稳定的投资收益。

投资策略：是在对市场和公司深入研究把握的基础上,采取较为积极的投资策略,即在严格遵循投资组合原则的前提下,根据对市场的判断,灵活调整成长型公司与价值型公司在股票投资组合中的比例。

投资基准：投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;国家债券的比例不低于基金资产净值的20%;持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的10%,本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不得超过该证券的10% 。

基金决策

决策依据 （1）国内国际宏观经济环境是本基金进行投资决策的基础；（2）根据国家有关法律、法规和本基金契约的有关规定，依法决策是本基金进行投资的前提；（3）财政货币政策、利率走势；（4）证券市场的发展水平和走势及基金业的发展状况是进行投资决策的重要参考；（5）上市公司的行业发展状况、公司创新能力及对公司综合价值的评估是投资决策的关键因素；

决策程序 （1）在本基金契约规定的投资方向、投资理念和投资限制的范围内，基金经理委托研究发展部对宏观经济、政策取向、市场趋势和特点进行深入研究，在此基础上制定整体投资策略和投资建议，作为投资决策委员会进行投资整体方案决策的依据；同时，研究发展部在对上市公司进行详细调研的基础上，向基金经理和投资决策委员会提出推荐股票的清单；（2）基金经理根据投资整体方案和股票推荐清单，结合自己对市场分析和判断制定投资组合草案，投资组合草案包括计划投资股票的清单和数量范围；（3）投资决策委员会对基金经理的投资组合草案进行讨论和表决，通过后形成投资组合方案；如草案不获通过，基金经理负责对草案进行修改后，提交投资决策委员会继续讨论；（4）基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划，形成投资组合；（5）风险评估小组对投资组合进行风险评估，并将评估结果和调整建议向投资决策委员会反馈；（6）投资决策委员会和基金经理根据市场变化和风险评估结果对基金投资组合进行调整。

基金分红

公告日期 　股权登记日 　除息日 每10个基金单位 派发现金(含税) 　每10个基金单位 派发基金单位

2008-04-24　2008-04-29　2008-04-30 7.9000 　0.0000

2008-03-27　2008-04-09　2008-04-10 2.0000 　0.0000

2007-10-19　2007-10-24　2007-10-25 2.0000 　0.0000

2007-03-29　2007-04-05　2007-04-06 2.6000 　0.0000

2006-11-20　2006-11-23　2006-11-24 1.0000 　0.0000

2002-08-30　2002-09-05　2002-09-06 0.2000 　0.0000

2002-03-30　2002-04-04　2002-04-05 0.0150 　0.0000

基金经理

陈茂仁，1967年2月出生，医学博士。1988年7月至1990年9月在山东省莱芜市人民医院任住院医师。1996年7月至2000年4月在山东中医药大学工作，历任讲师、副教授、附属医院主治医师、副主任医师、科教部副主任、硕士研究生导师。7年基金从业经历。2000年4月至2000年11月在平安证券综合研究所任分析师。2000年11月至今在宝盈基金管理有限公司工作，任研究发展部行业分析师。

市场风险

证券市场受各种因素的影响所引起的波动,将对本基金资产产生潜在风险,市场的各种风险都会对指数化投资部分和积极投资部分产生直接和间接的影响。引起市场风险的主要因素包括：

走势

1、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对证券市场产生一定影响,从而导致市场价格波动,影响基金收益而产生的风险。

2、经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表,而经济运行则具有周期性的特点。 随宏观经济运行的周期性变化,基金所投资于国债与上市公司股票的收益水平也会随之变化,从而产生风险。

3、利率风险 利率的变化直接影响着国债的价格和收益率, 同时也影响到证券市场资金供求关系,并在一定程度上影响上市公司的盈利水平,上述变化将直接影响本基金的收益。

4、上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、 行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的成长型公司经营不善,成长性不足,导致股票价格下跌或股息、红利减少；如果基金所投资的价值型公司基本情况继续恶化,或者没有出现预计的价值回归,其股票价格可能下跌, 或股息、红利减少,给基金的投资带来风险。

5、购买力风险 基金的收益主要通过现金形式来分配, 而现金可能因为通货膨胀的影响而使购买力下降,从而使基金的实际投资收益下降。

管理风险提示：在基金管理运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平。

其他风险提示：战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失,影响基金的收益水平,从而带来风险。

终止条款

有下列情形之一的,基金应当终止：

1、基金封闭期满,未被批准续期或转型的；

2、基金经批准提前终止的；

3、因重大违法、违规行为,基金被中国证监会责令终止的；

4、有关法律法规规定的其他情形。