基金发行日是指基金发起人在各个销售网点销售基金的日期,此时投资人可以在销售网点"认购"这一支基金.

基金成立日是指基金的条件达到后,这个条件指募集到足够的资金,也就是说有投资人认购这支基金的资金数目达到了这支基金发行时定制的资金规模。 由基金经理宣布基金成立的日期.

基金成立后，基金进入封闭期，进入封闭期的基金投资人不可以购买，赎回这支基金。这个时期是基金管理者进入投资的时期，目前规定这个时期最长不超过3个月。

封闭期过后。开放式基金就可以自由买卖，也就是说可以自由申购与赎回。

关于申购与赎回：基金封闭期结束后，您若申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区分在发行期内的认购。若您申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。