观音洞水库工程位于重庆市近郊渝北区木耳镇境内，嘉陵江一级支流后河中游。水库坝址地理位置东经106°37′29″～106°37′33″，北纬29°47′32″～29°47′38″，坝址及库周有乡级公路与210国道相连，坝址距210国道1km，距木耳镇2.5km、距渝北区政府所在地两路镇9km、距重庆市区观音桥35km，交通极为方便。观音洞水库工程是以重庆市主城区备用水源及应急水源为主，兼有农业灌溉、灌区场镇供水、农村人畜饮水及改善生态环境等综合效益。根据观音洞水库工程的开发任务，本项目主要建设规模为：水库正常蓄水位341.0m，总库容4903万m3。一期工程正常供水规模12万t/d，应急供水规模可达20万t/d。

本工程由沥青砼心墙石渣坝、右坝肩溢洪道以及左岸坝前取水、坝后输水建筑物组成。沥青砼心墙石渣坝最大坝高60m，溢洪道最大下泄流量1220m3/s，正常供水取水流量为1.458m3/s。

该工程已于2006年6月完成临时工程招标，12月4日正式开工建设。