倒签期权指的是将股票期权日期写成早于实际授予的日期,通常是为了使被授予人能够利用早期较低的股价获利。

案例

RIM公司4名高管倒签期权被罚140万美元

据路透社报道，周二美国证券交易委员会（SEC）称，黑莓手机制造商RIM公司高管因在8年中违规操作RIM股票期权而被控告，这4名高管将被处以140万美元罚金并上缴80多万美元不当收入。RIM对此处罚表示接受。

据悉，RIM公司两名联合首席执行官James Balsillie和Mike Lazaridis，前首席财务官Dennis Kavelman，以及前财务副总裁Angelo Loberto，对SEC控告不置可否。

然而，据了解，这四名高管已同意缴交140万美元罚金——金额比两周前，加拿大安大略省证券调查委员会也以同样原因控告RIM公司时，交纳的罚金要少得多。

根据SEC的指控，四名高管涉嫌“期权倒签”，这种做法包括修改文件，使股票期权授予日期看起来好像是比实际的日期更早一些，通常是股票交易价格较低的时候。这就使股票期权的接受者能够更便宜地兑现这个股票期权从而得到意外的收获。据称，从1998年到2006年间，RIM公司及四名高管涉嫌授权公司员工对约1400份期权进行日期擅改。

根据SEC的指控，两名高管Kavelman和Loberto对RIM公司的独立审计员和外部律师刻意隐瞒了擅改期权文件的行为。而当事件在其他公司曝光后，在他们出席2006年7月RIM公司的年度股东大会时，Kavelman误导投资者称，公司没有进行以上违规操作。