词条 | 在险值法 |
释义 | 在险值(value at risk)法是目前国际上评价市场风险的重要方法,它以概率论为基础,运用现代统计学方法,摒弃了主观判断的随意性,与传统的测试方法相比具有更好的适应性和科学性。引入VaR方法测量风险主要应用于金融领域,用于度量金融机构面临的市场风险,在信用风险、流动性风险和运作风险等方面有广泛应用。 VaR的含义是“处在风险中的价值”,是指在一定的市场条件下某一金融资产或组合的预期最大损失值,具体而言,VaR是指在一定概率水平下(置信度),金融资产或组合在未来一段时间内的最大可能损失值。其公式为: P(ΔR>VaR)=1-C (ΔR为金融资产或组合在持有期Δt内的损失值,VaR为在置信度C下风险中的价值) 根据此公式得出VaR的值受三个条件的影响:持有期的长短、置信度的大小、未来金融资产或组合价值的分布特征。 |
随便看 |
|
百科全书收录4421916条中文百科知识,基本涵盖了大多数领域的百科知识,是一部内容开放、自由的电子版百科全书。