1986年在被誉为“民间故事的故乡”的远野开馆。这里由几个部分组成，比如“柳翁宿”是将作家柳田国男为了写《远野物语》而住过的高善旅馆迁移带到这里，“旧柳田国男隐居所”是将柳田国男晚年住所移建而来，还有可以通过影像和幻灯片观看民间故事的“物语仓库”以及用四个专柜展览介绍民间故事的历史和传播的“远野民间故事资料馆”等。在远野物产馆2楼的“说书部族馆”每天三次、每次20分钟有专人讲《座敷童子》、《雪女》、《河童》等民间故事，深受游客欢迎。其柔和的远野方言使听众倍感亲切。